Libra听证会结果不尽如人意 市场放量暴跌

狂人本着负责,专注,诚恳的态度用心写每一篇分析文章,特点鲜明,不做作,不浮夸

本内容中的信息及数据来源于公开可获得资料,力求准确可靠,但对信息的准确性及完整性不做任何保证,本内容不构成投资建议,据此投资,责任自负。

狂人说

市场跌的酸爽,基本把上面的人全都套住了。从7月初开始,狂人经常会给大家罗列涨不上去的诸多原因,而市场风险真的来临时,能躲过去的永远寥寥无几,因为人类很难克服人性的贪婪,被市场教育几次过后,人们才逐步学会敬畏风险。

每当看到韭菜特别亢奋,不畏风险往里冲,看到各大媒体都来曝光吹嘘的时候,往往就是见顶的信号,这一次市场也不例外,在人们最疯狂的时候,行情戛然而止,这叫做别人贪婪我恐惧。

重要的是,这轮行情除了比特币以外,其他币种没有太多赚钱效应,比如瑞波,今天还创了个近一年的新低,小币更是大部分从始至终趴在地板上没动过,让持有者有了想死的冲动。

这两天比特币大跌,很多人也是惊慌失措,觉得拿着比特币会亏钱,拿着USDT又怕暴雷,但其实USDT暴雷也不过是暴美国的雷,禁止美国交易所和美国人使用USDT,事实上美国人使用USDT的本来就是极少数,从这个层面上来说,出现归零的可能性并不大。虽然说是小概率事件,但并不代表没有,Tether公司最怕的就是用户挤兑,一旦出现90%以上的用户同时挤兑USDT,那对于超发的USDT将会无法兑付,从而造成暴雷。想要绝大多数用户同时卖出,需要一个特别严重的理由,而7月底的纽约,会不会给出这样一个严重的理由,我们一起期待就好,现阶段大家可以暂时换成如PAX这种受监管的稳定币,也可以对比特币进行套期保值。目前看到已经有部分资金开始转移至其他稳定币中了。

资金盘币,一直买一直爽,等有一天你不爽了,基本也就归零了,资金盘往往和币圈主流币玩法不一样,因为他们从有到无只有一波机会,一波过去了,想再拉回来没个一年半载是不可能的,所以很多人喜欢玩资金盘,因为无论比特币涨跌,资金盘币都会上涨,后市要么是直接砸回零轴线,要么就是跑路,所以狂人仍然建议大家远离资金盘,因为人很难控制自己的贪婪,每天都想着明天还能赚更多,在这种本性的趋势下,最后往往都是竹篮打水一场空,真正能够在资金盘项目里赚钱的,往往都是那些最开始就加入进去的,他们能够对下线发展速度看的非常清楚,一旦新增资金开始减缓,这些领导人分分钟就落袋为安了,最后站岗的永远是那些被他们口口声声喊来的“家人们”。

行情分析

比特币:

Libra在国会的听证会今天结束了,会议上最多的声音就是对Facebook本身的不信任,另外就是如果避免洗钱,如何保障数据安全,整体感觉美国国会对区块链技术并不太了解,问的问题也都比较业余,但是大基调就是不看好,不信任,所以最后的结果也很难通过,审议结果啥时候出来就不知道了,反正没结果之前,Libra是发不出来币的。明天众议院的听证会将会继续,而众议院前两天草拟的“禁止科技公司开展金融业务”的法案,使得Facebook本次听证会难有胜算。

市场正是在这样的背景下,应声下跌,我们可以看到,下跌时间仍然在夜里,说明本轮比特币上涨和下跌的主导者都是美国人,但无论如何,这一波骗上车了不少人,老美开启了自己获利了结之路。

比特币今天下跌仍然放了较大的量能,这位置不建议大家抄底,如果短期能够再杀10%下去,或许是个搏短线的机会,在此之前,继续等待市场回落即可。

ETH:

本轮上涨起点是愚人节的140附近,现在已经跌到190,这一轮过山车真是又急又快。今天再次放量创出了近期新低,空头力量并未衰竭,币价将继续沿5日线向下为主。

XRP:

砸回了起涨位置,涨幅在主流币里面最小,这币估计要随着市场创新低了,不过短期跌幅会远小于市场整体跌幅,因为已经打回强支撑位了,该位置(0.29)要是放量破掉,中线机会也没有了。

BCH:

今天跌的较少,没有再创新低,说明有资金介入的动作,后市比特币企稳后,BCH有望率先反弹,整体仍然需要等待比特币企稳。

LTC:

莱特这一轮从20美元上涨到140,逻辑就是炒减半,本轮从140跌到75,仍然具备下行空间,真正的反弹可能要等减半过后才会出现了。

EOS:

今天主流币跌的最多的,已经跌回了4月1日的价格,说明远远没有跑赢比特币,随着近期币价下跌,团队也没有出来说话,让很多散户投资者失去了信仰,纷纷开始卖出,造就了EOS的持续下跌,这种恐慌式的下跌过后,也会迎来大幅反弹,也就是说,比特币企稳的时候,EOS可能是个不错的反弹标的。

ADA:

一路下行,啥时候能站回5日线再说吧,恐慌盘仍然没出来,下跌趋势不变。

平台币全部走出了下跌行情,市场对于下次回购的金额预期不佳,因为主流币的下跌套住了大量投资者,而这些贡献手续费的活人将会变成“死人”,市场一旦出现底部震荡,交易所的活水就没有了,因此平台币在这种预期下恐怕会继续回落。

小币不讲了,这行情太惨了,比特币跌,对比特币的交易对还跌,相当于“双跌”,也就是说小币的实际收益等于比特币跌幅+XX/BTC的涨跌幅,很多小币一天就跌了30%以上,把这种行情叫做美国版94,完全不为所过。

今天就说到这里,我们明天见~!

如果您觉得好,请推荐给您身边的炒币朋友并关注,谢谢您对狂人的支持!

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2019 年第 28 周 DApp 影响力排行榜 | TokenInsight

为客观展示和反映 DApp 生态的真实状况,TokenInsight 特发布 DApp 影响力排行榜。榜单通过对6月30日-7月7日期间,各 DApp 7 日活跃用户、7 日交易额、活跃天数、合约安全得分、代码开源比例等客观数据进行分析,由 TokenInsight 的 DApp 影响力模型综合评分生成。

1. EOS DApp排行榜

图表1-1:EOS DApp排行榜前20名

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来源:Tokeninsight官网1,Spiderstore2

上周EOS DApp数量新增9个,交易额环比减少14%,DApp用户环比减少5.9%。

从影响力排行榜上看,上榜DApp变动较小,下榜DApp为其他类“Hashbaby”, 竞猜类“EOSBet”,“Poker EOS”,游戏类“TokenPlanet”,交易市场类”DEXEOS”,”Findex“。新增上榜DApp为游戏类“EOS 三国”,竞猜类”Royal Online Vegas”,社交类“KARMA”,其他类”哈希宝贝“,“PRA 糖果盒”。

值得注意的是,本周EOS 平台DApp增加较多,但交易额有了比较大的回落。

2. TRON DApp排行榜

图表2-1:TRON DApp排行榜前20名

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来源:TokenInsight官网

上周TRON DApp数量新增16个,交易额环比增加8.8%,活跃用户数环比增加4.4%。

从影响力排行榜上看,上榜DApp排名变动教大,且主要集中在竞猜类应用。下榜DApp为竞猜类“ X2BET.WIN”,“888Tron”,“Crazy Dogs Live”,“农场大亨”,“TronPump”,“TRON UP”,“BetHash”,“Big&Small”,“PLAY GOC”。上榜DApp为“TronChip”,“TRX.BET”,“百家乐Live”,“BlackJack”,“视频扑克”,“红黑大战”,“轮盘Live”,“Chibi战士”。

值得注意的是,本周TRON平台DApp数量增长较大,交易额与活跃用户数也保持增长。交易额与用户数量变化较小。

3. ETH DApp排行榜

图表3-1:ETH DApp排行榜前20名

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来源:TokenInsight官网

上周Ethereum DApp数量增加2个,交易额环比减少18.9%,活跃用户数环比减少5.9%。

从影响力排行榜上看,上榜DApp变化较大。下榜DApp为游戏类“My Crypto Heroes”,竞猜类“Etheroll”,“ETHFish”,其他类“Paxos Standard”, “DigixGlobal”,“Basic Attention Token”。新上榜的DApp分别为游戏类“ARINA LAND TYCOON” ,交易市场类“创世纪城”,社交类“livepeer”,“status”,其他类“OpenSea”。

值得注意的是, 本周Ethereum平台交易额仍在持续下降,但活跃人数开始回升。

4. IOST DApp排行榜

图表4-1:IOST DApp排行榜前10名

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来源:TokenInsight

上周IOST DApp数量增加2个,交易额环比增加30.6%,活跃用户数环比减少17%。

从影响力排行榜上看,上榜DApp变化较小。下榜DApp为竞猜类“爆爽弹一弹”。新上榜的DApp为其他类“IOST Voter”,“Free IOST Account”。

值得注意的是, 本周IOST平台交易额增长较大,用户数有着较大减幅。

1. https://tokeninsight.com/research?id=6
2. https://www.spider.store/top/ethereum/hot

BTC跌破1万美元 千币跟跌

据 HOLD 行情显示,币安 BTC/USDT 价格 BTC 价格突破 9400 USDT 关口,现报 9400.0 USDT,24 小时跌幅 12.97%。

据 HOLD 行情显示,此番 BTC 大跌是从 7 月 17 日凌晨左右开始,凌晨 00:18 分左右跌破 10000 美元关口。至发稿时止,主流币种中,EOS 跌幅最猛,24 小时跌幅 15.14%,ETH 紧跟 EOS,24 小时跌幅 14.38%,其次 LTC,24 小时跌幅 13.13%。根据 CoinMarketCap 数据显示,市值前 100 币种中,3 涨,97 跌。

从消息面上来看,此次影响 BTC 大跌的因素之一有可能是 7 月 16 日晚 10 点由美国参议院银行委员会和众议院金融服务委员会举办的 Libra 听证会。在听证会上,参议院银行、住房和城市事务委员会副主席 Sherrod Brown 在听证会上表示,Facebook 很危险,尽管它不是有意让自己变得危险。但是它的影响力太大了,可能会操纵数十亿用户。让 Facebook 在银行业进行试验是“疯狂的举动”。

OK Research 高级研究员李炼炫认为本次下跌主要有以下两个方面:一是技术性回调,自 2019 年 3 月以来,比特币从 3000 美元上涨至 13000 美元的高位,已经累积了很大的下抛压力,比特币的市场行情在 7 月 11 日左右出现“双重顶”的反转形态,这已经预示着未来价格的下跌;二是消息面的诸多利空,比如 7 月 12 日曝出的 Bitpoint 交易所被盗事件,Libra 未来前景不明等,都给市场的未来带来不确定因素。

“在后期走势方面,根据我们团队的在 6 月的研究,目前比特币市场已经进入全面复苏期,但尚未进入 2017 年‘亢奋’期的牛市,在真正的大牛市来临之前,市场还是会呈现波动性增长的状态,出现多轮试探性上涨和回调。目前比特币价格已经下穿“双重顶”形态的颈线(10,000 美元),因此未来还有可能经历一轮下跌。

据 OKEx 季度合约数据显示,比特币季度合约昨日收盘价明显跌破 60 日成本线,收盘报收于 9369.95 美元/个。OKEx分析师 Charles 认为 60 日成本线是中期强弱分界线,跌破后意味着中期走势有巨大转弱风险。而且从当前的情况来看,币价在下破 60 日成本线时成交量明显放大,说明市场中主动卖出力量较强,后期继续调整依然是大概率事件,不要盲目重仓抄底。比特币季度合约日内阻力位为 9700 美元,支撑位 9000 美元。

分析师盖聂从技术面分析了 BTC 未来的走势,“15 分钟级别出现背离,可能会有 1 天左右的反弹,短期压力位在 1 万美元左右,支撑位在 9000 美元,日线级别还未企稳,之后可能会出现更大跌幅,4小时级别支撑位 7500,日线级别支撑位 6500。

在问到几位分析师关于 BTC 的持仓策略投资逻辑逻辑,我们发现分析师们对待 BTC 更加喜欢做长线操作,不做短线。分子集团CEO 曹俊良说道,“我一直都是做长线的,现在很少做短线交易,长线是最赚钱的,短线操作多,赚的少,但短线比较刺激是真的。曹俊良说他习惯在日线图止跌后捞货,然后 20 年高位出。

普惠金融与区块链在欠发展国家的创业机会

据不完全统计,世界上至少有20亿人无法或者有限制的使用正式金融服务。

写在前面

普惠金融(Financial 
Inclusion)指的是,给许多非银行用户提供更多的选择以及可负担的金融服务。包括区块链在内的“数字金融技术”,以及许多基于区块链技术的解决方案,让我们看到了人们使用一些非中心化金融服务可能性。奥巴马曾经在演讲中说过一句话我非常喜欢,“Economy works best when it works for all of us.”在一个经济体中,如果经济、金融服务可以让每个人都可负担可使用的话,那么这样,整个体系才会运转的最完美。

这篇文章我想探讨一下在发展中国家,或者说贫困国家与地区,又或者说有些甚至没有银行的地区,区块链技术是否发现了行业的痛点?以及现有的一些解决方案。

  

1.大环境所带来的改变——区块链带来的创业机会

支持加密货币的分布式账本系统目前影响着许多金融服务的底层结构,例如,如价值转移、融资、资产确认、减少结算时间、实时跟踪交易、分布式数据库、信息保护、智能合约、闪电网络等等等等。这种多样化的应用清楚地表明了创业机会的存在。仅2013-2015年,就有超过14亿美元的投资注入到行业内,和超过2500项与分布式账本相关的技术申请专利。矛盾的是,比特币,世界上最大的区块链技术的实现,在可扩展性,网络及时行,灵活性,资源不可持续性,和缺乏接受性上都有着许多质疑。

虽然有许多其他加密货币常识通过多种方式重新设计区块链,改善其中的一些缺陷(例如不同的共识算法,或者增加了每秒交易的处理能力,但是反过来说,许多区块链项目是牺牲了其透明度和中心化程度大达到目的的。尽管进行了所有这些重新设计,基于区块链的协议提议仍然远离主流支付系统,后者可以在几秒钟内处理数千笔交易和清算。感兴趣的可以阅读我上一片文章《比特币的清算系统》。

然而,创业机会并不仅仅存在于加密货币和相关的商业模式中。提到到金融服务,那么,如信贷、保险或储蓄其实在本质上是不同的支付服务。在我看来,区块链创业机会源自于此技术操作的通证(Tokens)可以使客户有机会去获得其他可选择的金融服务。现任金融系统可能无法满足该需求。简单来说,通证经济的形成,在某种意义上来说,降低了人们去使用金融,去接触金融的使用成本。但是现在的问题是,信用成本远远高于使用成本。和法币不同,法币如人民币的信用背书,是中国的中央银行,而加密货币的信用价值是源自于社区,源自于善意节点,源自于开源的算法等等诸多因素,而凝聚成一碗半生不熟的粥。但凡其中的一点米粒出现了问题,(如团队跑路;社区变成传销;算法遭到攻击)都会对这一碗粥造成巨大影响。由于加密货币的信用价值原则与其社区,所以,区块链其实是鼓励了一种新型的,为金字塔底层的人们提供的包容性创业精神,为脱离社会的成员创造了与社会、经济、福利等相关的机会。据不完全估计,金融普惠代表了3800亿美元的业务【1】。此外,社交网络和大数据公司已经在一些没有金融服务的社区发现了机会。例如最近的Facebook发表了Libra的白皮书,以及Libra的口号中都显示出了普惠金融的特点。

也许,区块链与普惠金融的创业机会存在于金融从业者们通常都不屑一顾的角度中——非正规。区块链的分布式架构相当于大多数人都选择去使用非正式的(或者说非官方的)金融系统。在中国,这就叫做民间行业。那么我们从这个角度来看,该可伸缩性和效率是次要的。最主要的是由于该行业填补了目前被正式金融系统忽视的空白。

然而,在技术采用、网络效应、最重要的监管角度来说,我们都需要关注。因此,对使用区块链来进行普惠金融的看法是多种多样的。

为了帮助解决这一冲突,本文的第二部分描述了在欠发达国家中,五个非常敏感的区块链创业机会,即痛点。如现金管理、贷款、汇款、和识别,并举例说明基于区块链的初创企业在考虑普惠金融的应用时需要注意的一些敏感关系。我想展示的是,如果区块链企业家能够理解非官方或者说非正式的金融系统,以及明白在某些特定国家和地区出现的潜规则,那么来自金字塔底端的创业者人们,你们的雄心勃勃的目标是可以实现的。

  

2. 区块链与数字货币——非官方的实践

尽管区块链的去中心化架构是为了让分散的用户,参与者来加入整个记账,但是,不仅仅是在中国,很多现金融从业者还是继续主张区块链技术应该在一个民族国家现有的金融制度框架内实施。这种自上而下的金融架构并没有认清到人们自下而上的需求。战争、宗教、边缘政治等诸多敏感因素会大大影响本地金融环境。那些根本没有存款的人或者财务上有前科的人,在正式金融服务中也会受到许多限制。接下来我总结了区块链企业家或许应将这些痛点纳入他们的普惠金融解决方案中,以及现有的一些解决方案。

2.1欠发达国家中使用现金的偏好

现金转移行为在欠发达国家中是司空见惯的,特别是在支付工资和平时小额支付(如买菜)方面。在这些国家的老百姓都有着现金交易习惯。这和支付宝和微信没有普及的中国一样。但与中国不同,这些国家的区块链创业面临着重大挑战。因为对于那些没有银行账户的个人,需要很大一部分教育成本,来从他们直接跳过银行账户,从而进入数字货币支付阶段。所以,基于那些有着现金偏好和那些在财务上被排斥在外的个人,他们有什么理由,以及如何从基于现金的交易系统转移到数字交易系统呢?

2.1.1手机银行——移动支付

在一些欠发达国家,手机银行这一解决方案,提供了从现金到数字货币经济桥梁。很简单的原因,用户逐渐意识到现金的弊端,手机银行在防盗、交易速度和使用性方面的好处远远大于现金。《Material Ecosystems: Theorizing (Digital) Technologies in 
Socioeconomic Development》【2】这篇研究论文很好的分析了手机银行在乌干达共和国的应用,并且已证明是这种方式成功的,那里的人们会选择手机银行作为持有和交易货币的方式。感兴趣的建议深入阅读一下。在我看来,区块链技术可以依托移动设备接入的优势,在一些金融基础设施比较有限的国家,可以作为安全,透明的网络来保存和转移钱,尤其是针对于那些一次性的支付工资等等。当然,区块链企业家还需要承认一点是,当金融基础设施可用时,能把官方与非官方的相结合,这是普惠金融解决方案设计的核心考虑因素。但是基于各国政策不一样,在中国这一发展中国家,移动支付在“官方与非官方相结合”这一点出现了独角兽和垄断行为,使得区块链的创业者寸步难行。实际应用“落地“的强调在没有官方和非官方的结合下,使得一次次“落地”变成了一次次承诺,一次次承诺变成了一次次跑路。中国的区块链创业者们在这个不让做和那个不让做的政策下,无奈的成立海外公司,以及海外法律背书,从而能继续在中国这一个“娱乐圈”中划着自己的诺亚方舟,载着自己的梦想,团队,技术,在一片汪洋大海中前进,抱着侥幸心理,但愿不要翻船。国内的船稳步前行的等不到政策,依然漂泊;海外的船继续游走在灰色区域,PlusToken或许装载了太多的货物,满载而归,实现了真正的“落地”。而至于方舟里的人们,他们似乎忘记了他们的座右铭——法网恢恢,疏而不漏。

2.2 在欠发达国家中的贷款行为

在各种情况下,贷款(不管向金融机构或者是个人)作为低收入群体的一种核心习惯持续存在。在欠发达地区,向亲属、朋友和私人非正式借贷(向银行)这一敏感点,是值得被区块链创业者们注意的。这表明,相对于从金融机构借款,这一人口结构的更倾向于在自己的亲朋好友们进行协调。尽管这样非正式的借款行为往往会发生不守信,或者大肆挥霍的行为,但这往往会形成很多痛点。

在特定的背景下,当个人被当地高利贷利用,且当他不能选择正规银行时,区块链可以降低中间转移成本。现有的解决方案,如WeTrust (www.wetrust.io)的Trusted Lending Circles和Outlier Ventures 的Money Circles项目等等,他们利用了区块链技术,为一个可信的社交借贷圈创建平台,使非官方的金融服务机构变得包容、成本更低、更可靠。这些区块链企业家们发现了其中的痛点,设计了具有改进现有贷款结构潜力的金融信贷服务,并伴随着安全性、有效性等特点。

2.3转账和汇款

正如我上一片文章《开放金融——探讨比特币的清算系统和支付过程》提到的三个模型中,区块链在技术在清算层有着独天的厚的优势。最近,移动设备的使用减轻了实际资金的转移,降低了交易成本。在过去的五年里,移动宽带用户每年增长超过20%,预计到2017年底全球移动宽带用户将达到43亿。尽管发展中国家和最不发达国家的增长率很高,但发达国家每100名居民的移动宽带用户数是发展中国家的两倍,是最不发达国家的四倍。在最不发达国家,固定宽带的使用仍然非常有限,每100名居民只有一名固定宽带用户。在大多数发展中国家,移动宽带比固定宽带服务更便宜。然而,在大多数最不发达国家,移动宽带价格占人均国民总收入的5%以上,因此大多数人口负担不起。(数据来源于ICT【4】)。

尽管如此,在我看来,手机银行继续表现出巨大的增长空间。同样,区块链的创业机会就在于解决方案,不需要一个银行账户,但模仿它的功能。电子钱包这一概念不仅可以达到汇款用途,也为购买商品等相关服务。已有的解决方案很多,例如Coins(coins.ph)。包括我自己在研究生的项目设计中,我们小组提出的跨境汇款解决方案BitLoft(BitLoft.world)概念。(感兴趣的可以关注看一下油管介绍视频https://youtu.be/sRtijutGHM4)虽说只是一份作业,但是我们组还是比较认真的完善了整个体系。

关于汇款,由于有许多中间商和涉及国际交易的规章制度,可能需要数天的时间才能结算,频繁的小额汇款甚至是不允许的。在这种情况下,只要监管要求仍然不适用,与数字货币打交道就变得非常有吸引力。如果这样的话,区块链技术可以成为汇款的一种成本且效益高的解决方案,现在已有的项目例如Everex (Everex.one)等。

2.4 非官方的查证

世界银行在2015年曾经统计过至少有24亿人没有合法身份【5】,在2017年底,至少有1.1亿人是根本无法提供出自己的身份证。缺乏身份认证这一点,在欠发达国家中也是毋庸置疑的一个痛点,这些没有身份的人无法正式的获得机构金融服务,尤其是在信贷这方面。

相对应的现有的解决方案例如全球点对点用比特币进行贷款这样的概念。例如,BTCJam这样的公司。BTCjam在2013年可是被硅谷的Ribbit Capital进行了风险投资,可惜在2017年宣布停止整个项目。不过在2016年,该公司在121个国家为1.6万多笔贷款提供了服务,其中许多贷款来自于没有银行账户的人,被描述为“迄今为止最大的以比特币为动力的小额贷款/小额信贷网站【7】。

另外一种非中心化解决方案,例如时间戳这样的概念,现有的例如OriginStamp(app.originstamp.org)。OriginStamp是一个可信的数字内容时间戳服务。你可以使用它的服务,以匿名及免费的方式证明你在特定时间内拥有资料或档案,例如PDF、图像、影像等。【8】对于欠发达地区来说,在银行需要抵押品的情况下,只需要一部智能手机,就可以验证牲畜等资产,并提供这些抵押品的电子文案。对于巴比特来说,防止专栏作者的文章在未经允许的情况下转载,以博取流量,也未尝不是一种解决方案。非官方的查证,作为补充,还可以可以利用ChainAnchor等技术提供可信身份。关于ChainAnchor,它是麻省理工学院(MIT)发起的一项倡议,ChainAnchor也是一种解决方案,来更好的符合反洗钱(AML)和KYC等规定。

2.5 资金和体制的限制

总的来说,当前的普惠金融的目标是将正式金融服务的界限扩大到更多没有银行账户的个人。在欠发达国家,没有银行账户的原因——《穷》,则被认为是最常见原因。

正式点说,缺乏资金使得没有银行存款的个人无法寻求正式的金融服务。想对与电子支付来说,ATM等金融基础设施的建立在欠发达地区所需要的成本是非常高的。

在现有的金融框架内成功的案例不得不提到来自于肯尼亚的M-PESA。M-PESA最大的优势在于母公司Safaricom是电信公司,所以村庄里面可以缴电信费的杂货店几乎都是Safaricom代理商,这些杂货店就像M-PESA系统的ATM一样,而在肯尼亚境内就有 4万多间这样的杂货店。根据 2018年世界银行的统计,有 73%的肯尼亚人使用移动支付,说M-PESA让肯尼亚在移动支付方面领先全世界也不为过【9】。

另外一个值得一提的是来自菲律宾的GCash。也是蚂蚁金服在2017年2月进行的投资,GCash如今可以和支付宝进行“二码合一”,一个二维码同时支持支付宝和GCash付款。

在墨西哥,某些零售商店已经被允许提供金融服务,这包括创建一个银行分行的简化的电子银行账户,在很大程度上降低了普惠金融成本。

然而,在中国,微信、支付宝等龙头企业垄断性的控制着金融行业。在我看来,在中国,金融牌照以及支付牌照的严格管制,是对中国经济的一种必要的保护。试想如果中国和当年苏联戈尔巴乔夫提出的的“新经济政策”一样,国有资产分散化和私有化,允许外资注入,那么中国经济的后果不堪设想。所以可以得出这样的结论,在新中国成立的这70年里,执政党很有能力去应对国内,以及世界经济的变化,对于创业者来说,在中国,金融的痛点需求远远小于欠发达地区和国家。在孙副社长的系列文章《加密货币与阶层穿越》中,抛出了一个概念,“加密货币并不是一个完美的阶层穿越方案”,“然而问题在于,如果不选择加密货币,这一代人又有什么选项呢?难道还要他们再去花几年时间,去寻找一个新的命运转折点吗?”。或许加密货币的暴涨暴跌在中国现在的体制中,是一种一夜暴富的选项。“价值投资”,“躺着赚钱”等概念的确吸引了被经济,社会压榨的年轻人。试问假如把你的工资提高3倍,你还觉得穷吗?相信我,全世界的钱和权利都不够人性的贪婪。任何你不知道怎么赚到的钱,都会还回去的。在中国央行宣布研发自己的加密货币时, 
在Facebook这样体量的公司加入了加密货币行业时,是否还需要私企不断的发ICO,IEO,或者炒币做庄呢?假设棉花涨了一万倍,估计现在就不是各种区块链+项目了,而是棉花+。

  

总结

为了有效地解决普惠金融问题,在欠发达地区和国家,现有的金融体系面临着重要的局限性。像肯尼亚政府推出的政策已成功地允许电信和零售等其它行业直接提供金融服务。这些例子表明,在现有金融体系的出现“僵化”时,可以创造更多的创业机会。认识到这些僵化是一个机遇,它将为很多区块链创业模式提供了机会。

在我研究生的第一节课“Money and Banking”中,有一样图很有意思:

教授抽象的用了一个太极图来表示金钱的分类。这里向读者们提出一个问题:那比特币在那个区域里呢?如果大家想了解更多这节课的内容请在下方留下评论,我争取抽空做一些有趣的内容分享给大家。

 

引用

【1】https://insights.careinternational.org.uk/publications/within-reach-how-banks-in-emerging-economies-can-grow-profitably-by-being-more-inclusive

【2】https://www.itidjournal.org/index.php/itid/article/view/1472

【3】https://link.springer.com/chapter/10.1007%2F978-3-319-42448-4_10

【4】https://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Documents/facts/ICTFactsFigures2017.pdf

【5】http://pubdocs.worldbank.org/en/553511442506682828/1603399-TransportICT-Newsletter-Note-19.pdf

【6】https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2017/10/12/11-billion-invisible-people-without-id-are-priority-for-new-high-level-advisory-council-on-identification-for-development

【7】https://en.wikipedia.org/wiki/BTCJam

【8】https://originstamp.org/home

【9】http://www.mpaypass.com.cn/news/201811/01200952.htm

Libra第一场听证会:马库斯顾左右而言他 参议院不相信Facebook

来源/31QU

文/小壳

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北京时间7月16日晚,美国参议员银行委员会就Libra项目举行听证会,Libra项目负责人大卫·马库斯(David Marcus)出席了听证会。

在长达两个小时的听证会期间,马库斯和立法者之间你来我往,参议院议员和监管机构的官员们提出一系列犀利的问题,也时常打断马库斯的回答。

但就如同数月之前Facebook面临数据泄露丑闻时,其CEO扎克伯格在听证会上的表现一样,马库斯也表现得很沉着、冷静,礼貌中透露着一种从容与自信。

“我的工资可以全部用Libra来代替”

在听证会上,美国参议院银行委员会参议员夏洛德·布朗(Sherrod Brown)与马库斯之间的言论往来最多。

其中,在布朗问到马库斯愿不愿意“完全相信Libra甚至让自己也自己参与到项目中去”的问题时,马库斯表示:“如果我的工资全部都用Libra来支付,我很乐意接受”。

而后布朗接二连三提出犀利的问题:

“你真的认为人们应该用他们辛苦赚来的钱来信任Facebook吗?”

“Facebook不会有特权…”

“马库斯先生,这一点你自己最清楚。”

布朗还问马库斯,领导人应该说什么才能说服Facebook不要再进行Libra项目的研发。

马库斯回答说:“如果我们的国家不采取行动,我们很快就会看到由其他国家控制的数字货币的问世,然而那些数字货币与我们的价值观是完全不同的。”这句话也在马库斯的听证会证词中写出来了。

多次巧妙避开敏感问题

在整个听证会过程中,除了一些必要的和技术上的问题,马库斯在业界和监管机构更为关注的敏感问题上的回答显得十分巧妙,因为他一直在避免直接回答这种问题。

例如,当委员会主席迈克·柯瑞波(Mike Crapo)问马库斯为什么Libra公司选择在瑞士注册时,马库斯向委员会保证,他们也将在美国监管机构注册。

同时马库斯还表示,Calibra网络上运行的用户隐私数据和交易数据将完全分离:“为了赢得人们的信任,我们必须在隐私方面达到最高标准。”

先表示也会在美国进行注册,而后重申关于隐私问题的立场。这两个回应看似让人信服,实则与问题的核心毫不沾边,反而让人感觉他很实在。

此外,当参议员兼总统候选人伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)询问Facebook是否愿意允许数据传输时:“如果Facebook用户希望使用Calibra以外的钱包,你是否愿意帮助其他数据更容易地导出?”马库斯回答:“这是当然的。”

当然这些回答显然并不能让监管者们感到信服。沃伦在结束她的讲话时说:“Facebook真正擅长的是如何将人们的个人数据货币化。你的声明并不能让我信服,因为我们大家都不能明白为什么平台之间不能实现数据共享。”

Libra会扩宽科技巨头的权力范围

布朗一直都很担心Facebook的Libra项目的进行会带来什么后果。他认为Libra会帮助企业在市场和消费者身上获取更多权力。

“当Facebook迫使企业放弃接受你的信用卡或借记卡时,会发生什么?你可能被迫使用Facebook发布的金融工具。那当面临科技巨头的压迫时,小企业要么被迫使用它,要么就只能失去Facebook数百万用户的访问权,这些小企业主又该怎么办呢?

他认为Libra不仅会对普通的用户造成一种自由的限制和权利的侵犯,而且还会对小型商户造成无形的压迫,迫使那些经营着小范围金融业务的企业主使用Libra来获取更广泛的用户。

布朗对媒体表示他希望监管部门能出台一项全面的隐私法,以保护用户不受Facebook等大型科技公司的侵害。

来自监管机构的担忧足以成为Libra短时间内无法跨越的大山

事实上,自从Facebook发生剑桥事件后,人们心里一直都留有Facebook数据泄露的阴影。与剑桥事件相关的用户隐私数据达到5000万人,这几乎占了美国人口近六分之一,谁也不希望自己成为其中之一。

不仅是用户,监管机构和立法者也对Facebook失去了信任。而在Libra项目问世以来,涉及到用户隐私、金融稳定、国家安全等的话题则一直是悬在Facebook头顶上的达摩克利斯之剑。

从这次听证会上的情况来看,至少有一点可以明确:Libra在最近几年在美国的推行之路并不会顺利。尤其是在监管机构几乎一边倒的消极态度来看,大部分人都反对该项目。

更不用说其他国家的态度,尤其是考虑到美国总是靠着美元全球货币的地位对其他国家不断实施经济制裁。这一点最为明显的表现就是,多国纷纷表示已经在开发自己国家的数字货币。

北京时间7月17日晚十点左右,众议院金融服务委员会将举行关于Libra的听证会,这也是今年以来关于Libra的第二场听证会,届时马库斯也将出席。

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第一场听证会视频全程回顾https://www.banking.senate.gov/hearings/watch?hearingid=73A97793-5056-A066-6024-1172C38472B5

万字解读 孟岩:双通证经济模型设计难点解析(二)

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本期主题

很多人以为,双层通证设计就是一个权益通证加一个流通通证,在该激励的地方激励相应的节点即可。但在实际操作中,如何在设计中确定主要激励角色,如何设计通证流转,如何设计治理规则,如何设计通证流转公式使之能够随着关键参数的调整自动优化配置、避免崩溃?这些问题,值得更详尽的探讨。

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本期分享目录

一、详谈双层通证

①双层通证指的是什么?

  -“流通通证”+“权益通证”……

②双层通证的优缺点:

 -各司其职、可靠记账单位、权益通证的选择性进退、相互支持

 -流通通证实现较难、权益通证的监管障碍

二、通证系统的最佳实践

①稳定流通通证

②权益通证

③双币关系:相互咬合,相互支持

④时机:先单币,后双币

三、利润回馈方式比较

①两种类型:

  -回购与分润

②案例分析:

  -Libra+LIT & MakerDAO

  -一种特别的双通证系统:国通油滴

四、关于通证经济的最终思考

①三层目标:从营销到开放金融

②重视第一阶段

③是否直接迈向开放金融?

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大家好,下面我介绍一下双层通证设计的第二部分。

上次谈双层通证,其实已经是在好几周以前了,后面发生了很多别的事情,比如说Libra,我们就停了一段时间。这回,我们接着上一次的内容往下讲。

01

详谈双层通证

01

大家应该都很熟悉这张图:

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上一次我们谈到单层通证的一些固有问题的时候,我已经提出过,优质通证激励设计体系应该具有这样的一些优点,但是单层通证很难满足所有的这些特点。

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双层通证指的是什么?

下面我就来讲双层通证。双层通证的问题其实挺复杂的,不是说我已经彻底明白了,我相信这个世界上没有人彻底明白,有很多问题还需要我们大家一起来实践。我只是把我研究、设计实践当中的一些心得和经验同大家做一些分享。

闲言少叙,那么双层通证通常指的是,两个通证在一个体系当中流通,一个叫“流通通证”,另一个叫“权益通证”或者“权益币”。

流通通证在系统当中相当于是取代货币角色的通证,它的发行总量是灵活的,具有增发和回笼机制,所以我们尽可能希望它价格稳定,用于支付和流通。

而权益通证的总量可以是封顶的,也可以根据治理的规则去增发或回笼。但是一个重要的标志是,权益通证必须在系统当中具有明确的权益,也就是说,权益通证要代表系统的价值或者所有权,这样它才能够长期升值。

一般来说,流通通证倾向于采用稳定币或者是价格比较稳定的通证。原因我们之前也讲过,上一次我在讲单通证系统的时候,提出来过:单通证系统,它的流通性跟它的升值之间是有矛盾的。如果既要流通又要升值,它相当于是一个通缩型的通证。但一个通缩型的通证,它的流动性不会达到最大,因为用户一定会倾向于把它存储起来,这样的话必然会损害它的流动性。

所以,我们既然在里面采用双通证制,我们就尽可能地希望让其中的一个通证代表最大的流动性,这两者之间既可以是单向的支持,也可以是双向相互支持。双向相互支持的时候,我管这个叫“咬合”。

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双层通证的优缺点

接下来谈一谈双通证系统的优缺点。

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①它的优点当然是很突出的,即流通通证可以尽可能地追求最大的流通性,而权益币就只专注于追求长期升值。这两个通证各司其职,互不干扰,这是最大的一个优点。

②第二个优点是,流通通证通常为低波动币,这样一来,它就为系统提供了一个可靠的记账单位,这一点也是非常重要的。也就是说,如果我们整个系统当中,整个应用场景当中,甚至连一个原生的记账单位都没有,那么当大家谈论某项服务的价格的时候,这个数字本身所代表的真实价值都在迅速跳动,那么我们就很难去谈任何生意,谈期货、未来的合约。因为如果你想围绕一个未来的生意去做合约的话,你总要指定一个价格,这个价格如果没有形成一个让大家心理相对稳定的标尺,大家就很难针对未来的某些事情达成一致。

③第三个优点是,当我们用双层通证的时候,权益通证并不会缩在一个角落里,等着去分红或者是投票权,权益通证也可以有选择地参与某些场景。事实上在很多场景里面,我们是不用担心价格波动的。如果要波动,就任它波动,它同样可以有选择地参与某些场景,退出某些场景。

④最后一个非常重要的优点就是,两者之间可以相互支持。比如说,可以通过相互分配权益通证的方式来分红;流通通证这方面,比如说像交易或挖矿,当你用我的流通通证进行交易,我会给你权益币作为奖励。

当然,双通证系统也不是只有优点,没有缺点,缺点也是很明显的:

①首先,流通通证的实现是比较困难的,因为通常来讲,流通通证是一个低波动的稳定币,而大家都知道,稳定币实现起来特别难。

第一,如果你锚定外部的稳定币,比如USDT或者法币,那么你就需要有准备金。接下来,你需要考虑很多问题,比如是全额准备金还是部分准备金;在整个汇率过程当中,如果出现了比较大的偏差,你怎么干预市场;你怎么建立外汇交易市场,又怎么维护怎么干预,等等。

第二,当然有的人会说直接使用第三方稳定币。当然,你可以直接使用第三方稳定币,但这就类似这样的情况:你作为一家中国企业,使用美元作为结算,那么如果只是一家中国企业,那倒也无所谓;但如果一整个国家内部都使用一个外国政府发行的货币,那么,当一些危机时刻到来,它的自主权是不够的,它没有办法去借力。比如说,当我们希望“踩刹车“的时候,我们会希望让我们的权益通证多分一些稳定币,可是这个时候,我们手上却没有稳定币的发行权,所以我们没有办法多分稳定币来稳定整个系统。那么在这种关键时刻上,是难以借力。

第三,还有另一种做法,其实也是目前市面上最常见的一个做法:以自己的产品或者服务来承兑。比如说,如果我是卖水的,那么我的通证就可以兑水,别的我一概不管,但是只要你拿这个通证过来,我就能把它换成一瓶水。这种做法当然也是可以的,但是这里面有一些问题,比如说,第一,由于你币的流通性有限,功能有限,用户是不可能一下子需要2万瓶水的,这对用户来说不存在太大的意义,所以公信力、接受度是有限的。又因为发行方毕竟也不是圣人,他有了这个权利以后,就可能会超发,甚至不是说可能,而是我知道的、大量的这方面的企业都存在严重的超发现象。

我在很多场合都举过一些著名互联网公司积分超发的例子,每一个积分都相当于他们对外的负债,背后都绑定了某些需要由互联网公司提供的产品和服务来承兑的性质。又由于拿到这些积分的用户都不会马上承兑,所以这些互联网公司就会有一个冲动,即超发过多的积分。因为“反正用户一时半会儿不会来承兑”。但有朝一日,他们算这些积分的时候,就会吓一跳,因为发行在外的、需要承兑的积分可能已经超过了他们很长时间的销售额和利润,这就非常可怕了。

②另外一个关于权益通证的缺点,就是它的监管障碍比较高,因为只要权益通证一分红,就会立刻被认定为Security Token。因此,他就会被强制要求遵守各种各样的证券法规。而从目前的情况来看,关于STO,先不必谈“想不想遵守”的问题,因为就算我们遵守了,它的流动性也会特别差,在市场上融不到什么资。也许这个情况在一年以后会好转,因为最近BlockStack刚刚拿到美国证监会的批准,这有可能预示着STO将被逐渐激活。

但在目前情况下,我认为,如果大家要去做STO,然后去合规,找一个STO交易所,找那些合格投资人,再来吸引他们投资–这整个过程几乎是让人绝望的。所以,如果我们的权益通证被定位为STO,会带来很多麻烦。

02

通证系统的最佳实践

02

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双层通证设计其实没有所谓的标准答案,大家不要以为我给大家分享这些内容,就代表着我对这方面极熟悉或说胸有成竹。并不是的,在实践当中,我确实接了不少的case,但我发现每一个case都有自己的特点,不是说能一概而论的。我在此只是给大家介绍一些普遍的最佳实践。

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稳定流通通证

我的第一个建议是,一般情况下,不要自制稳定币,因为自制稳定币是很难的。如果想要取信于民,然后获得监管的批准,进而获得很大的流通量。想要做到这些,不光要求你要有水平,而且你还需要有运气。所以实际上,自制稳定币是很困难的。

那么我们能不能使用第三方稳定币呢?可以,比如说Libra将来流行了之后,我们大可以使用Libra作为我们整个系统当中的流通通证。但有一点很重要:如果你在自己的系统中使用某一个流通通证的话,你需要有很强有力的借贷支持。也就是说,在关键的时刻,当你需要一部分稳定币过来救急的时候,你能借得到,这是很重要的一点。

这个情况与今天的银行非常类似,因为今天的银行都是部分准备金,因此在每天晚上的时候,他们都有可能发现自己满足不了央行所规定的准备金率的要求,因此他就会非常紧迫地从市场上去借一些现金,从而满足央行的准备金要求。这个时候,银行需要有一个市场来帮它借贷,这就是我们熟悉的银行间同业拆借市场(又称,隔夜拆借市场)。这个市场必须存在。

现阶段我们在这方面的基础设施还不是很健全,所以使用第三方稳定币,从长远来讲是个好主意。原因是,短期之内,可能很多人还是会顾虑自制稳定币较差的控制力。毕竟锚定自己的产品跟服务,这就相当于理发店发储值卡,“我发的卡你们先买着,我保证到时候你拿这个卡过来,我给你兑现理发的服务”。

那么采用这种方式最成功的当然就是当年的腾讯,发Q币买皮肤、买服装、买装备等等。腾讯很好地控制了发行量的问题,始终锚定了1:1。他们也有很好的办法来消泡沫:大不了就多发一些虚拟物品。但在一般情况下,我们做实体经济的很难有像Q币这么好的一种消泡沫机制,所以就需要想办法跟一些游戏去结合,跟一些虚拟生态去结合,这样就会有更好的消泡沫的办法。

当然,消泡沫不一定非要用虚拟物品,也可以用实在的东西,条件是这个实在的东西有很高的利润,如白酒、茶叶、保健品等。这种物品的标价可以非常高,但实际上成本又不是很高。这也可以帮助消泡沫,但总归不如游戏来的爽快。

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权益通证

下面我们来谈一下权益通证的问题。权益通证有几个最佳实践,在这里也给大家介绍一下。

首先,由于权益通证防监管是很麻烦的,所以现在我们也有了一些办法。比如说:

第一个办法叫做“只送不卖”,既然权益通证不是卖的,没有被用来融资,所以就无可指摘。因为这样来看,我就单纯是一家交易挖矿的公司,用户行为挖矿,我把这些权益通证分给这些对我的系统作出贡献的行为。

第二个办法,就是赋予权益通证一部分功能,伪装为功能型通证。说得比较露骨些的话,就是由于权益通证在系统当中是有功能的,它不光是一个纯而又纯的、只是用来分红的通证,它是有功能的,可以买卖东西,或者可以投票,可以在某些特殊场合充当权重或者抵押这样的一些功能。有了这样的功能,也就有了辩驳的余地。

第三种办法,就是所谓的回购销毁,也是最有效的一种。虽然它明明是个功能通证,但是如果我做回购销毁,通过所谓的利润回购我的权益通证,这样事实上就相当于把这部分利润分配给了那些市场上尚未被回购的流通通证。那么它本质上来讲,就是一种权益分派,但同时又没有赤裸裸的、明目张胆的分红,所以这就是权益通证的一个实现权益的很有用的办法。

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双币关系:相互咬合,相互支持

在双币关系方面,我的建议是,大家尽可能地考虑“相互咬合”,不要单方面支持,要想办法相互咬合、相互支持。从我的实际设计经验来讲的话,我们感觉这是比较有机的,它内部能够比较紧密地相互支持,在关键时刻“踩刹车”或是要“爬坡”的时候,会有很多手段来支持。下文案例中我们会详细谈到。

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时机:先单币,后双币

最后从时机上来讲,很多情况下,也许不应该一上来就做双币。可以先做一段时间的单币,很显然它应该是整个系统当中、日后要充当权益通证的,是一个波动币。

那么为什么一开始可以做这个波动币呢?因为我们知道单通证系统主要的缺点,或说主要的危险,是出现在整个系统被炒到很高、开始剧烈崩塌的时候,这时任何踩刹车机制都没有,就会一路狂跌下来。那么如果在一开始,整个系统还很低的时候,由于价格还很低,那么在这个时候,先用单通证并没有特别大的风险。反而如果一上来就做双通证,首先是用户不容易明白,他们不知道哪个通证是做什么用的,千万不要高估用户的智商,所以一定要由简入繁。

所以我在设计很多项目的时候,早期还是会先选择单通证,然后等到整个生态涨到一定阶段了,有一定的实力了,有一定的用户量了,再去进行双通证。

03

利润回馈方式比较

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下面我们来探讨一下权益通证回馈利润的方式。

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两种类型:回购与分润

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我在这里画了一张图,最关键的其实是图的最右下角的这部分:有利润回馈。

利润回馈实际上大概也就分成两种,一种是回购,一种是分润。

那么分润又分成两种,一种是派息,一种是增发。所谓派息就是个人持有的权益通证所派发出来的分红,是流通通证的形式,或者是市场上的硬通货的形式(比如USDT)。而增发就是指的权益通证,即把派出来的利润分红,体现为更多的权益通证。

那么简单地介绍一下这两种分润方式,在今天,我个人认为采用回购销毁的方式是比较容易操作的,比分润要容易。但是回购销毁当然也有它的缺点,尤其是容易导致黑箱操作。这两天,火币创始人李林写了一篇很长的文章,去批评币安的一些做法。这篇文章主要说的就是币安的回购销毁,即币安不回购了,只销毁,里头有很多黑箱操作。

黑箱操作其实并不是用我的利润来在市场上回购通证,而是把我库存的通证,根据当前通证市场上的定价,销毁一部分。

因为我的库存部分通证不是我真正花钱买来的,是我提前印好了放在那里的,印制的成本非常之低,而我销毁这些通证的行为,给市场带来的信心等各个方面的影响其实是差不多的,但是这又并没有消耗我的利润,所以大家就能明白操作的意义何在了。

但这种做法如果流行开的话,显然也会使回购销毁的效果大打折扣,所以大家也要权衡一下,真正地出真金白银到市场上回购再销毁给市场带来的意义还是不一样的。

另外一个重要的问题:如果分润的话,究竟是派息好还是增发好?显然是派息更好,派息的话才能够实现两个通证相互支持,相互咬合。但很多时候,这不由得你选,因为你可能没有足够多的息可以派出来。当然你可以说,把我系统当中的盈利部分的百分之多少拿来派。但如果这么做的话,很多时候你都会发现,盈利部分少得可怜,对用户也形成不了太好的激励。所以有的时候,尤其是一开始的时候,我们可能也要更多地采取增发的方式。而增发这个方式也是大家现在讨论比较多的。

下面这张图比较繁杂,我也不能在今天细讲:

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我稍微解释一下左边的通证类型和关系。也就是说,既可以是匀质通证支持匀质通证(这个箭头表示支持),匀质通证支持非标通证,或者是非标通证支持匀质通证。什么叫支持?我待会通过一个例子来给大家解释。后面的通证价格这方面,可以是波动加波动,或者波动加稳定。功能可以是权益加流通,流通加流通,或是复合加流通(即,某一种通证既是权益通证又是流动通证)。也有各种各样的分类方法,大家可以在里面去选择一个组合。

下面我会讲几个例子。

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案例分析

Libra+LIT

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第一个例子,是我们现在也有很多讨论的Libra Investment Token(LIT),是Libra加上LIT。

很多人都因为Libra发了一个稳定币,就以为Libra是个单币系统。但其实不是,Libra是一个双币系统,Libra在它的一百个节点当中会分配一种叫做Libra Investment Token(LIT)的通证,通证是用来分配系统当中的收益和利润的。

Libra的白皮书用了两个词汇,来描述要被分的这部分通证。其中提到,被分配的是利润和奖励。那么至于什么是利润、什么是奖励,白皮书并没有讲得太清楚,我们还需要他日后的解释。但实际上不难理解,我来给大家讲一下我的理解。

我认为Libra的利润来自于它整个Libra交易过程当中所收的手续费、交易费、跨境转账的服务费用、各种各样的institutional利润等。而奖金是什么呢?我不得不进行猜测,因为现在它的白皮书里没有明确写到这个体系,但我猜,它的白皮书当中的一部分奖金值可能来自于利润的一部分,也有可能来自于某些特别的铸币机制,然后他们会把一部分铸出来的通证存在一个奖金池里头,然后用这部分来奖励LIT的持有者。

一个比较明显的可能就是,随着汇率的变化,一部分Libra可能被凭空增发出来,这是有可能的。大家可以设想一下。在这种情况下,这部分Libra就可以用来做奖金。

说了这么多,总之Libra这个模型其实是我最推荐大家无脑采用的一个模型,即一个通证专心专意做流通,另外一个就只用来分流通过程当中所产生的利润,不要搞那么复杂。那么你可能会问,流动过程当中分配的利润,是不是又触到了STO这条线?确实是的,Libra的LIT是一个如假包换的STO,那么将来它如果要上市流通的话,它就必须要走STO的监管路径。

但是它这里面有意思的地方在于,很可能LIT在一开始,以及相当长的时间内,都不上市,只在内部的小市场里进行流动,也就是说,在一百个节点内部进行流转。那么这种情况应该是不触犯所谓的证券法的,因为它不是向公众发售的。

②MakerDAO

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那么关于双层通证,我还建议大家研究的一个经典案例是MakerDAO。大家研究双层通证的时候一定要研究一下这个例子,它会给你们带来很多启发。只不过MakerDAO这个例子也比较复杂,我简练地讲解一下。

MakerDAO的目标是为了产生一种美元稳定币,叫做DAI。它在系统当中实际上设置了两种通证,一种通证是DAI,还有一种叫做MKR。

当然,你也可以说它系统当中还存在第三种通证,也就是以太坊的以太币。这个系统把这个以太币变成一个ERC20的通证,叫做PETH,然后把PETH作为储备,储备到库里,再以储备为基础发出DAI。但是我们要知道,如果一定要把这部分以太看成是一种币,也是可以的,但事实上它也可以是黄金,也可以是一个资产的MBS,也可以是一个仓单。这些东西都可以,所以我们不把它看成系统双币当中的一个,我们还是主力研究它的DAI和MKR之间的关系。

我们知道,最近MakerDAO的整个经济系统发生了一个挺大的变化,而我正在描述的,主要是它上一版的经济系统。推荐大家看一篇文章,《DeFi领域的比特大陆:一文看懂MakerDAO》。这是由碳链价值专门请两个专家去分析,然后写出来的文章。不长,但是我觉得,看懂了就基本上能明白MakerDAO,我这里简单讲解一点。

大家要注意的是MKR的作用。MKR是代表整个体系的权益通证,它的原点价值(上过我的课的人应该都知道什么叫原点价值,指的就是,你要给整个通证找一个最基本的价值)是,如果你想把DAI还回去,赎出以太来,在这种情况下你要交一部分MKR作为费用。也就是说,你如果要用以太去抵押产生DAI,这个单向箭头是非常通畅的,没有任何问题。

但是当你反过来要用DAI去把以太赎回来的时候,你要交一部分MKR作为过路费,这样就给MKR找到了一个明确的、确凿无疑的刚性需求场景。这就符合我刚才所讲的“给你的权益通证在系统里安排一个特别的确切功能”。这样一来,一旦当以太坊价格暴跌,整个以太坊的仓储里面的价值可能会剧烈暴跌,可能会导致在外发行的DAI负债会超过现在以太坊的安全水位。在这种紧急关头,他们的智能合约会自动抵押一部分MKR进到仓里,去加仓、去支撑对外发行的DAI的价值。

可能你会问,如果整个系统都完全崩溃了,DAI和MKR的价值也在暴跌,那么不管塞进去多少MKR,怎么压舱都压不够,那么这种情况下怎么办?在这种情况下,很显然系统就崩溃了,MKR作为整个体系的收益持有者,同时也要承担整个系统崩溃的风险,收益跟风险也还是对称的。所以这个系统我觉得大家可以去仔细研究。

当然,MakerDAO系统当中最精妙的地方还是对于DAI价值的稳定的一些设计。包括当价值高于1美元的时候如何,低于1美元时又如何等,大家可以仔细研究一下。不过,我们的双层通证,主要还是研究MKR和DAI在这里面的互动关系。

一种特别的双通证系统:国通油滴

其实双层通证还有很多例子,我本来想再加一个项目作为例子,但我认为不用讲太多,因为其实大家也知道,各种各样不同的双重通证,像稳定币的Kowala,三层通证的STEEM等,大家可以自己去找更多的例子研究。

在这里,我更想给大家开一个脑洞,下面讲解一种特别的双通证系统,在实际操作中我发现它的适用范围还是蛮广的,而且还蛮好用的,叫做“功能性通证支撑非标资产通证”的模型。

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当然,我这里所说的“支撑”,并不是说单向支撑,因为双方肯定是有一个互相咬合的关系,但这里很有意思的是,在这种通证系统下面,功能性通证(即流通通证),既可以是稳定的,也可以是波动的。关键是,它要支撑一个非标资产通证。

而非标资产通证往往代表着虚拟游戏装备,或者是某种权益。而这样一来,往往不论你是否愿意,它都会是多币价格。也就是说,用户会自动用好几种不同的币种,来给非标资产定价。

我所讲这个例子,它其实是我在很多场合都讲过的,我们给国通石油做的一个方案,我们也对这个方案进行过发布,不过它是属于一个稳定通证加上一个非标的流通通证。国通石油是我在去年年底、今年年初的时候做的一个案例,它是重庆的一家企业,是全国唯一一家可以不用自建加油站,就发行加油卡的一家公司,一年有50多亿的销售额,但是它的利润非常微薄,所以它也希望能够走向利润更加丰厚的业务。

我们在EOS上发行了国通油滴,发行数量是100亿。大家也知道,这对应的是1亿人民币的油,这样就会形成一个非常有意思的关系。在图的下方,我说到功能性通证可以是波动的,那么如果这个功能性通证是波动的,难道意味着我刚才讲的所有东西都站不住了吗?流动性通证如果是起起伏伏的,不是很麻烦吗?

但是,由于它所支持的非标资产通证,可能用户会自觉、不自觉地拿多个币种来给它计算价格,所以在现实世界当中,实际用起来的话,很有可能由于非标资产通证的存在会导致功能性通证按照你所期望的一个目标进行价格的变化,而不是剧烈地起伏。

具体的情况我不便多作介绍,这里我给大家介绍一下国通石油的基本设计思路:我们做了两个通证,一个通证叫油滴,另外一个通证叫油宝宝。油滴是一个稳定通证,是用国通石油的油这一特殊商品作为承兑,来支撑油滴的价值,锚定每一滴油的价值是一分钱。

那么这个就是油滴的使用场景,你可以用油滴来兑换,在加油的时候用它来抵扣加油费用,简单地说这就是一个普通的加油积分,甚至可以说,它没有太多的区块链的味道。如果不配合油宝宝的话,大家会觉得这是一个很平庸的东西。

我简单介绍一下,油宝宝其实是一个类似加密猫的游戏,是个区块链游戏。但是它跟加密猫不一样的地方是,每一个油宝宝,这个小卡通的小人物,我们给它赋予了现实世界当中的真实价值,也就是说,每一个油宝宝相当于一张打折卡,它身上会有几颗钻石、几个星星,那么当用户去打折的时候,就会把他的钻石和星星的数量加起来,比如说7个钻石、8个星星加起来一共是15,我们就会给他免掉15%的费用,就可以打85折。

油宝宝和加密猫相同的是什么呢?两个油宝宝在一起,可以生出小油宝宝来,而这个时候就很有意思了。因为我们的每个油宝宝身上都有几颗钻石。刚才我也介绍过了,一颗钻石可以免掉1%,那么这个钻石实际上代表着一种血统,一种DNA,代表着一种身份等级。两个高钻位的油宝宝,比如说两个八九钻位的油宝宝结合,他们生出来的油宝宝有很大概率是高钻位的,大概率也是七钻、八钻、九钻。而同样的道理,低钻尾的油宝宝,比如说两个一钻位或两钻位的油宝宝在一起,生出来的油宝宝大概率也是低钻位的。但是凡事都有例外,我们在这里面设置了随机的算法,高钻味的两个油宝宝结合,也可能生出一个低钻位的,低钻位的两个油宝宝结合,也可能生出一个当世英雄,这样一来就增加了系统的可玩性。

此外,我们还要让任何一个油宝宝都可以去挣星星。而具体怎么挣呢?就是参加各种各样的活动,比如说抽奖,抽红包,赛马赛车系统等,我们计划开发的一系列的油宝宝参与的游戏。你可以自己不用玩,让油宝宝替你去玩。那么这样一来,这个油宝宝赢来的这些成就,一方面是体现在你得到的红包,或是赛车的这些荣誉里,另一方面,油宝宝自己也可以在身上积累星星。

当然,油宝宝特别重要的一个交易就是配对,或说婚配。这样一来,会出现买卖油宝宝。为了给自己寻找优良基因,每个油宝宝都想要找一个好的油宝宝进行配对。当然也有可能不是购买油宝宝,而是租个新娘油宝宝回来生孩子,生完了就把它退回去,这也是有可能的。

那么新生出来的小油宝宝就很关键了,刚才我提到,两层通证之间需要相互咬合,新生出来的小油宝宝要喝油滴才能够长大,因为他们刚生出来,既不能去打折,也不能参加各种各样的赛马活动,什么都不能参加,所以他们必须要先长大,长大的过程当中,他需要吃粮食,而他们吃的粮食就是油滴。

这样一来,我就把我这个系统当中可能会增发的油滴,通过这种方式消了泡沫。最重要的是什么?最重要的是油宝宝,如果你拿去打折的话,用一次之后,油宝宝就死掉了。他们要么就是活着,帮你去生孩子,帮你去玩各种各样的游戏,要么就打一次折就死掉,因此我们逼着用户在这两种形式当中去做选择。我们可以设想,很多用户玩油宝宝玩出感情来了,舍不得让宝宝死掉,或者有一个油宝宝特别稀罕,他的帽子、眼睛可能特别地稀罕,这个用户舍不得让这个油宝宝死掉,这就相当于我们油宝宝成了一个资产,用户也不会去找系统来兑现。

那么这个例子是一个双层通证。很多人看不出来,觉得好像是一个单通证,就是油滴通证加上发明了一个游戏。其实不是的,上面的油宝宝其实也是一个通证,这个通证是个ERC721的非匀质通证(NFT),每一个油宝宝和所有的油宝宝都不一样,都是独一无二的,那么这就不是“一个”通证,是“一层”,我们叫双层通证的原因就在这里。

我没有说是“两个”,我说是“两层”,“两层通证”。那么在上面这一层里,可以包含很多个不同的通证,而且他们之间相互咬合,油宝宝要喝油滴,油滴可以用来买油宝宝,可以用来给有宝宝塞红包,这都是油滴的功能。

也就是说,油宝宝要消耗油滴,他们要吃油滴才能够长大。而油宝宝长大以后,也可以通过抢红包抽奖的方式获取油滴给用户,所以它的整个体系就Run起来了。当然这里面还存在很多问题,我们如果日后真实做起来的话,游戏数值设计的人需要进来把整个系统算平衡,但是总的来说,这个体系比较好地体现了我刚才所说的这样一个模型。

我们如果设想一下,油滴如果不是个稳值通证,而是个波动通证的话会怎么样?其实波动通证在系统当中也一样可以用,一样可以发挥,反而由于油宝宝是个打折卡的缘故,所以外面的人会用人民币给油宝宝另外定一个价。在这种情况下,由于油宝宝跟油滴之间有一个特定的关系,虽然不容易表达,那么外界又给了油宝宝一个人民币定价,所以综合来讲,反而会有助于价格的稳定。

所以,我说的“稳定”,其实从某种意义上来讲,也是说“可控”,也就是说,稳定不是我们目标,我们的目标是拥有比较多的手段来调控、干预整个系统的经济状况。

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关于通证经济的最终思考

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最近这几个月我接触了越来越多的项目,我也在市面上看到了很多的项目,有的项目目前来讲还没有出问题,还算是成功,但有的项目就已经很有问题了,甚至已经爆雷了,我自己也经手了一些项目,我也有自己的原则和判断,也有可能也会犯错误,但是总的来说,我有一些想法跟大家分享一下。

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三层目标:从营销到开放金融

我觉得通证经济可以从低到高有三个不同层次的目标。

第一个层次叫做降低营销成本,扩大用户群。在这个层面上来讲,通证经济其实只是一种营销手段,大家不要把它想得过高,或者是过于了不起。虽然我以前在很多的场合都谈到过,通证经济的目标很高远、很重大,但那是第二和第三层次目标的事情。在第一层次,你也不要想太复杂,它其实就是你的营销伎俩,它的主要目标就是通过类似于游戏化的方式,通过增强社群的凝聚力,通过为社群提供一个更有效的、或者是更有吸引力的一个预期,然后通过把一些权益返给社群,从而降低营销成本,实现社群人带人、人拉人,最后扩大我们的用户群。这个是第一层次的目标。而最容易出问题的,也正是在这个层次上。当你这个第一层次已经突破了之后,你的整个系统做得比较好了,规模比较大,在这种情况下,我们可以进入到第二个层次的目标。

第二个层次的目标,在我看来是一个关键的转折。也就是说,如果我有一个比较庞大的社群了,在我社群内部进行直接的交易是没什么太大问题的,但是至于能不能在我社群内部进行直接金融,把一系列金融行为放到我的社群内部来实现。

当然这个东西,在今天的法律体系之下,非常容易触及到这样那样的监管条约条例,那么这个时候,我们通过去中心化的方式也可以有一定的规避,但是总的来说,这件事情是一个很重要的标志。第三层次才是我希望达到的最终目标,也就是说,社群经济开放金融(这个我在很多场合都讲过,在这里就不展开了,这代表着某种社会理想)。

我们知道,以我们中国为例,在以前的整个生产和经销过程中,销售这个事情都是有中介的,中介就是我们原来的国有供销体系。那么改革开放其实主要就是把这一层给取消了,各个企业可以自己来建渠道,甚至采用直接面向客户、用户来销售的这样一种方式,来跟社群进行直接交易(这是我的说法)。那么这就已经产生了非常大的一个效果。

但是,在金融领域里面,法律也好,各方面的原因也好,还是规定我们所有的金融行为都需要通过中介来进行,这就好像我们做所有生意都需要经过一个供销社来进行一样,最后只会肥了供销社。这就好像我们在中国城市里面买卖土地,都必须经过政府,最后肯定是肥了政府。任何一个体系里面,如果有一个不能绕过去的中介,那么很显然,最后这个中介的权力都会巨大无比。当前,我们的金融就是这样一个情况。

那么我们将来有没有可能,在建立一个非常庞大、活跃的社群之后,跟社群开展直接的金融活动呢?这就是一个非常有意思的行为了。实际上我们现在很多的区块链社群都已经在做这件事了,所以我们知道这并不是不可能的。但是这里也有很多的风险,除了合规的风险以外,确实也存在欺诈风险。但我在这为什么把它放在第二层呢?也就是说,当你有了一个比较强壮的业务和一个比较庞大的一个社群之后,你再来做这个事情,这个时候你就会觉得,不管是供需双方哪一方,其实都会觉得安全性高很多,就不太容易出那种割韭菜跑路的情况。

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重视第一阶段

双层通证的下半部分我就讲到这里。

现在我们的很多项目还是在起步阶段,所以这个阶段还是很重要的。我们要意识到一个问题,就是说,在起步阶段,你还只不过是一家公司,只不过是一个要盈利的项目。这个时候不要拿第二、第三阶段所说的那些观点,什么社群经济、开放金融等,不要把这些东西拿出来说事儿。第一阶段就是一个要挣钱、要盈利的项目,那么创新和盈利仍然是根本。通证的这些模型在第一阶段就只不过是一个营销技巧,甚至来说只是一个伎俩。

大家听到这可能有点不开心,也许心说“搞来搞去,原来你这个通证模型在一开始只不过是一个营销技巧!”,但是大家要知道,营销的目的是什么。如果你们去查菲利普·科特勒的营销相关著述,你会得到一个结论:营销实际上是为了创造客户,是为整个企业创造客户。那么创造客户显然是一个企业最重要的使命,因此我们说通证经济是一个重要的营销技巧,这并不是对通证经济在第一阶段作用的一个贬低,反而是一个很重要的恭维。通证经济如果真的能够帮助你大幅度降低营销成本,帮助你创造客户,建立社群,那么它已是非常了不起了,所以通证还是很有用的,大家不要因此沮丧。

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是否直接迈向开放金融?

但是我们也要认识到一些问题。最近,我也看了很多案例,让我心里很沉重,我发现我在很多课上讲的一些内容,包括我们在通证这个领域里面所做的一些总结、技巧、经验,最后被很多的项目拿出来去做一些让人不齿的事情。说得直白一点,就是它很容易被变成骗钱工具。

前不久在中欧商学院的一个课程上,我直接地说“通证经济跟庞氏骗局只有一线之隔”,我也希望大家能够引以为戒,目前很多项目打着通证经济的旗号,实际上是在做庞氏骗局。那么它的区别究竟是什么呢?区别是这样的:在第一阶段通证经济的时候,一定要注意,这个系统当中一定要有消费者,一定要有人为了去获得使用价值,然后把拿钱在这里面进行消费。不能说所有的人都是财务投资者,如果所有参与生态的人都是财务投资者,没有消费者的话,那么这个系统就一定是庞氏骗局,不管它装了什么样的通证经济的外表,然后用了多少我们在这里、或者在其他场合讲到的通证经济的技巧,也不论它看起来似乎多么满足我们前面提出来的、四次分配一螺旋的框架。那么只要一个系统当中没有消费者,没有人大把大把地往里投钱去买东西消费,没有人支持系统创造高利润,这个系统就肯定是一个庞氏骗局。

只有进入到了第二、甚至第三阶段的通证经济,它才有可能到开放金融的程度。只有当进入到开放金融的程度,由于事实上你是处在一个开放的系统里面,说得直白一点,当你夺得了铸币权之后,在社群共识的基础之上建立了铸币权,在这个前提下,就可以不用考虑太多的、获取外界利润这样的问题。这件事情比较复杂,也是我最近比较关注,和心情比较沉重的地方,今天在这里不展开。

需要和大家说明的是,在大部分情况下,大多数的项目当中,在今天这个时代、这个时间阶段,大部分人做的通证经济还是要考虑盈利的,而且最好是通过创新才能够实现高利润。在这种情况下,用通证经济来帮你降低营销成本,尽快扩大客户和用户、社群的规模,这才是正道!

不欢而散的Libra听证会 躺枪的币圈

在昨晚的美国参议院听证会上,Facebook区块链负责人、Calibra首席执行官 David Marcus正面遭受了议员们的围攻,政客们称该公司是在“妄想”,是不可信的。

例如,参议员Sherrod Brown直言称

:“一桩又一桩丑闻的发生,表明Facebook不值得我们信任。”

议员们认为,在Facebook推出新的商业模式之前,应首先清理一下自己的“房子”。

民主党副主席Sherrod Brown在听证会上表示:

“给他们机会让他们实验群众的银行账户?这太疯狂了!”

共和党参议员Martha McSally则直言说:

“我不信任你们。”

四点担忧造成议员不信任Facebook Libra

纵观整场听证会,议员们对Facebook的不信任主要体现在这几个方面:

  1. 历史遗留问题,Facebook之前拿客户隐私信息当交易筹码的丑闻所致;

  2. Facebook本身影响力过大,甚至有议员认为其本身是一个国家,而不是一家公司,因此并不希望看到Facebook扩大其影响力;

  3. 关于如何解决Libra的隐私问题,Marcus的说法存在矛盾之处;

  4. Libra注册在瑞士,议员们希望是由美国监管层主导监管该项目,而目前Libra暂没有接受监管;

关于听证会的一些思考

似乎不难看出,监管层对Libra尚未有很好的了解,很多提问都可以在其白皮书中找到答案,议员们的担心也都无可厚非,而这次听证会的不欢而散,也在很多人的预料当中,但其也透露出了一个信号:短期Libra是很难发行的,其监管之路还有很长的路要走。

那是否意味着Libra就瘫死腹中了呢?我觉得不会,正如Marcus在议会上表示:

“我相信,如果美国不在数字货币和支付领域引领创新,其他国家也会……”

Facebook找到了一个魔盒,而这个魔盒将会对世界产生颠覆性影响,而在此时此刻,全球各国的央行等机构都在摩拳擦掌。

监管层虽然并不喜欢Libra,但个人认为他们最终会迫于压力而对其放行,但这需要很长的一段时间。

Libra听证会过后,币圈躺枪

值得玩味的是,在听证会临近结束时,比特币市场价突然暴跌,根据qkl123.com提供的数据显示,比特币在北京时间16号23点45分左右开始跳水,至17日凌晨1点30跌至9511美元。

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(数据来自:qkl123.com)

关于Libra与比特币之间,似乎并没有太多的直接联系,在部分币圈人士来看,Libra作为一种中心化的数字资产,其受到监管层的阻挠,更是凸显出了去中心化的比特币的价值。

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当然,并非所有人都是持有类似的观点,他们认为,Libra作为一种可信度更高的中心化稳定币,其或许可为币圈带来更多的入场资金及便利,而其难产无疑会降低参与者的预期,因此市场被砸盘了。

似乎两种解释都有一些道理,那是否还存在另一种解释呢?

在笔者看来,昨晚的行情,主要是由大资金机构在主导,以造成市场恐慌,而之后的阴跌便是其希望得到的结果,市场大跌,参与者们自然会去找各种原因,而听证会便是最好的一个解释,则市场更愿意相信这是利空消息。

但本质上,机构们并没有离场,而是在默默地收割……

7.17午间行情:ETH短期底部是否已探明

文章系金色财经专栏作者供稿,发表言论仅代表其个人观点,仅供学习交流!金色盘面不会主动提供任何交易指导,亦不会收取任何费用指导交易,请读者仔细甄别,谨防上当。

ETH非常的弱势,跌幅远超BTC,昨天我们也说了BTC没有止跌迹象,单针探底的走势是不可靠的,该标的的c浪走了1.318倍的跌幅。

个人认为短期内下跌已经基本接近尾声,190-200美元应该是一个短期的底部,接下来要等BTC止跌确认底部形成,底部不是一天形成的,需要很多天的缩量震荡才能酝酿新一轮的反弹行情,所以还需要在耐心的等待几天,如果有反弹出现的话,个人认为第一反弹目标位在225美元附近。

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ETH/USDT  日K线图

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作者:谈币论金

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提示:投资有风险,入市须谨慎。本资讯不作为投资理财建议。

重磅加码资产安全 华特东方(HTDF)Walt Touch震撼来袭

2019年7月17号,全球应用生态公链华特东方(HTDF)与区块链数字资产安全存储服务提供商库神联手打造的新一代卡片式硬件冷钱包Walt Touch正式上线了。据了解,Walt Touch可通过安卓手机NFC连接方式,为数字资产提供不触网的物理私钥管理,卡片式设计在极大的加强安全性的同时也充分保留了其验证便携度,让资产安全触手可得。

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北京库神信息技术有限公司(以下简称“库神”)是一家业界领先的区块链数字资产安全存储技术服务提供商,专注于提供硬件钱包(冷钱包)数字资产存储的安全解决方案。此次库神与华特东方(HTDF)联手打造的卡片式硬件冷钱包Walt Touch,是针对华特东方(HTDF)全球生态社区定制的专属轻量级数字资产物理私钥,此举将极大的保障后者在全球范围内生态规模拓展及应用场景落地的速度。

NFC即近距离无线通信,指在单一芯片上结合感应式读卡器、感应式卡片和点对点的功能,能在短距离内与兼容设备进行识别和数据交换,相比于其它的短距离通信技术,NFC在安全性上优势明显。并且NFC技术使得交易过程中冷热端同步传输方式变得更加便捷,也使得交易容量不再受传统冷钱包二维码的限制,仅需0.1秒即可完成签名,将交易广播到区块链网络中,速度上做到了“极速”。

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在众多数字钱包中,硬件冷钱包的安全性是最佳的,是目前交易所、币圈企业、交易大户的标配冷钱包。在安全级别上,Walt Touch内置CCEAL6+ 军用级安全芯片,无愧于“资产存储保险箱”的称号。(CC做为一项国际通用的信息安全评估标准,常规民用产品通常达到CC EAL4+,安全系数就已经非常高了。)在保留硬件冷钱包安全性的基础前提下,卡片式设计相比传统NFC验证设备更具便携性优势,使用起来非常方便快捷。

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根据官方最新发布的信息来看,数字资产支持方面,Walt Touch目前可以支持比特币、以太坊、HTDF、USDP等主流资产的流通,随着华特钱包App功能的升级,所支持的币种也可以得到扩展,应用场景成长空间巨大。

伴随着在全球生态场景应用的落地,区块链正在不断构建着新的商业形态,数字资产流通网络日趋庞大,因此数字资产的安全性显得尤为重要。作为区块链产业的技术创新标杆品牌,华特东方(HTDF)一直以多元创新模式领衔区块链技术变革。此次与库神团队强强联合,打造兼具安全性与便携性的硬件冷钱包Walt Touch,正是华特东方(HTDF)正视业界乱象,杜绝数字资产安全隐患的有为之举。

在Walt Touch加持下,华特东方(HTDF)在社区规模扩展与应用场景落地方面能够有多大程度的突破,让我们拭目以待!

TokenGazer评级 RIF OS:团队技术架构与实现能力强 生态发展面临挑战

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1 项目背景

2008年,中本聪发布了比特币的白皮书,并在2009年挖出了首枚比特币。比特币包含了对1993年Nick Szabo 提出的“智能合约”的有限实施。

2013年初,Sergio Demian Lerner创建了第一个图灵完备的Qixcoin,理论上能够实现智能合约的全部功能,Qixcon 旨在支持去中心化扑克游戏,后来演变为Nimblecoin。同年年底,Vitalik Buterin提出了另一个名为以太坊的图灵完整平台,并在2014年通过众筹得以发展。

2014年10月,在与Nick Szabo就比特币生态系统实现完全智能合约功能的一些对话之后,Diego Gutierrez Zaldivar  与 Sergio Lerner 联系,开始讨论潜在的合作。

2015年中期,Sergio 和 Diego决定联合创建 Rootstock(RSK),一个由比特币网络保护的第一个图灵完全智能合约平台。在同一时间,以太坊主网上线。

2015年年底, RSK 技术白皮书发布。2016年初,在第一笔来自Bitmain,Digital Currency Group和Coinsilium 资金的支持下,RSK Labs (现为 IOV Labs)成立。

2018年1月,RSK 主网上线,目前实现了区块链正常运行、比特币双向锚定、联合挖矿、交易转账、智能合约部署等功能。

2018年11月 RIF Labs 发布根基础设施架构开放标准 RIF OS(Root Infrastructure Framework Open Standard),并通过 RSK 智能合约平台发行了 RIF 通证,RIF Labs 收购了RSK Labs。

2019年5月,RIF 核心组件的第二个协议,RIF 支付协议的一部分Lumino 网络发布,同时 RIF Labs 更名为 IOV Labs,以区分组织(IOV)、平台(RSK、RIF)及所开发的服务。

2 项目愿景

在全世界大多数新兴经济体中都存在,只有一小部分人能够获得适当的金融服务。IOV Labs 的团队成员来自世界各地,亲身经历了连续经济危机和效率低下且无能为力的政府对底层人们造成的困难,他们认为因此对此进行改善、实现金融包容性的机会是巨大的和全球性的。IOV Labs 相信通过把比特币网络的安全性和广泛的网络效应相与智能合约的功能相结合,可以真正改变和改善全球数百万经济上被排斥者的生活。

3 技术评估

3.1 RSK & RIF OS 概览

我们可以分层看待 RSK 和 RIF OS,其中比特币是第一层,为价值存储层;RSK 是第二层,能够通过智能合约执行业务逻辑;RIF OS 是第三层,提供基础设施服务。

RSK 是一条比特币的侧链,它承认并利用比特币挖矿的算力而不额外消耗算力进行区块生成,就是所谓联合挖矿。通过这样的方式,RSK 可获得比特币算力的保障。同时,RSK 继承了以太坊的几个关键概念,例如其账户格式、VM 和 web3 接口,因此它与以太坊编译器、工具和 dApp 高度兼容。

在 RSK 网络中,用于支付交易手续费和合约处理费用的是 RBTC。所有的 RBTC 通过双向挂钩来自比特币网络:当比特币转移到 RSK 区块链时,则变成 RBTC,RBTC 相当于存在于 RSK 区块链中的比特币,它们可以随时转回比特币,无需额外费用。

RIF OS 是基于 RSK 建立的一套协议、规则和接口,是一个链外的开发堆栈,其目标是解决阻碍开发人员采用区块链技术的门槛问题、促进去中心化基础设施服务公平市场的发展。

3.2 RSK

① 联合挖矿

联合挖矿是允许矿工同时挖掘基于相同算法的两种不同加密货币而不消耗多余的算力的过程。在 BTC-RSK 的联合挖矿中,BTC 是父链(ParentChain)而 RSK 是子链(AuxiliaryChain)。通常情况下,在联合挖矿中,子链生成区块的难度要求要比父链低,以 BTC-RSK 为例,在挖矿过程中会有以下三种情况:

1. 联合挖矿的矿工找到的解难度太低,对 BTC 和 RSK 都不是有效哈希,无法提供工作证明,他将插入新的 nonce 值并重新进行计算;

2. 联合挖矿的矿工找到的解难度级别介于 BTC 和 RSK 之间,那么他就可以通过插入比特币的区块头和其他交易的哈希,以及 RSK 自身交易来组建区块,并获得相应的奖励(交易手续费),同时他在比特币网络中不获得奖励,将插入新的 nonce 值并重新进行计算;

3. 联合挖矿的矿工找到的解难度级别同时满足 BTC 和 RSK,他可生成两个区块链网络的区块,并获得两个区块链网络的奖励。

RSK 通过与 BTC 联合挖矿的方式生成区块,同时使区块链获得安全保障。在实现联合挖矿过程中,不需要 BTC 开发人员进行任何额外的工作来配合联合挖矿,但是 RSK 开发人员需要比较复杂的设置来集成联合挖矿的算力。而对矿工而言,由于联合挖矿不消耗他额外的算力但却可以获得额外的奖励,只需要执行一定的设置就可以加入,边际成本几乎为零,所以理性的矿工通常有动力加入联合挖矿。

RSK 将其联合挖矿的发展分为以下几个阶段[1]:

• 自举阶段:联合挖矿算力哈希率占比低于比特币哈希率的 30%。

• 稳定阶段:联合挖矿算力哈希率占比在比特币哈希率的 30% 到 60% 之间。

• 成熟阶段:联合挖矿算力哈希率占比高于比特币哈希率的 60%。

根据2019年1月底更新的 RSK 白皮书,RSK 已通过自举阶段,当时已有 40% 以上的比特币算力从事 RSK 的联合挖矿。

② 以太坊兼容

作为一个智能合约平台,RSK 虚拟机(RVM)复刻了以太坊虚拟机(EVM)。基于这一点,以太坊上的智能合约在 RSK 上是兼容的。

在 RSK 社区创建的众多 RSK 改进提案中(RSKIP),记录了在未来的网络升级中大幅提高 RVM 性能的提案。一种提案是通过动态地将 EVM 操作码重定向到类似 Java 的字节码的子集来模拟 EVM,并且安全加固和内存受限的类似 Java 的 VM 将成为新的 VM(RVM2)。 这可能会使 RSK 代码执行到接近原生代码的性能[1]。

③ BTC – RBTC 双向挂钩

RSK 区块链网络中用于支付交易费用的通证为 RBTC。RSK 区块链在区块生成时没有 Coinbase 奖励,RBTC 不是在挖矿中产出的通证,所有 RBTC 与比特币网络中的 BTC 双向挂钩。

在实际操作中,当 BTC 交换为 RBTC 时,某些 BTC 被锁定在比特币网络中,并且相同数量的 RBTC 在 RSK 网络中被释放。当 RBTC 需要转换回 BTC 时,RBTC 被锁定在 RSK 网络中,同样数量的 BTC 在比特币网络中被释放。由于比特币当前不支持智能合约或原生操作码来验证外部 SPV 证明,因此 RSK 中的双向挂钩系统的一部分需要信任一组半信任的第三方(STTP,semi-trusted third-party),RSK 称之为联盟。每个 STTP 都有一个密钥保护被锁定的 BTC,在接收来自 RSK 区块链的命令时,需要密钥解锁需要转移回比特币的 BTC,但是单个 STTP 不可控制锁定的 BTC,只有多数 STTP 同时签名才能够释放 BTC 资金。

联盟承担资金锁定和解锁的工作,作为其工作的交换,联邦成员将获得 RSK 产生的交易费的 1%,以支付硬件和维护费用。联盟成员的变更需要通过相应的审核,每个联盟成员可以接受或拒绝组成变更,整个过程通过智能合约完成,对公众开放。该协议统一强制延迟一周,直到变更激活。这允许用户将比特币转移回比特币网络,以防他们不信任新的联盟组成。截至 2019 年 1 月,RSK 联盟由 15 位知名且高度安全的公证人组成。

④ RSK 发展路线

根据 RSK 的发展路线图,其即将发布的 Wasabi 版本将包括:

• 存储的改善(Unitrie)——显着减少所需的区块链存储空间,同时为未来的改进奠定基础,例如warp sync和垃圾收集器;

• 联盟安全的改善(HSM 1.1)——使用新的联盟硬件安全模块,提升安全性和可用性,实现通过更安全的方式增加新的联盟成员;

• VM Opcodes Create2和Shif——提供与以太坊智能合约的更高级别的兼容性。 CREATE2,SHR和SHL是最近添加到以太坊虚拟机(EVM)的虚拟机操作(操作码),RSK 正在添加支持。 RSK  参与 EIP的改进以满足RSK的需求;

• 事务跟踪方法——一种有价值的工具,允许开发人员通过以与在网络上执行的完全相同的方式运行事务来检查事务的内部执行。

RSK 更多的开发计划如下: 

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投资者可以访问以下网址查看其最新路线图更新: https://www.rsk.co/development-roadmap/

⑤ RSK Labs 与社区

RSK 由 RSK Labs 创建,并在架构、早期开发方面起到了重要作用。在 RSK 发布后,RSK Labs 以社区产参与者的身份推进 RSK 的发展。

RSK 社区在 RSK 发展中承担重要角色,甚至 RSK 路线图也由 RSK 社区建立。开发者可以通过 RSKIP 存储库系统对 RSK 提出改进的提案,参与 RSK 发展建设。RSKIP 存储库系统的作用是帮助社区成员协调代码库的讨论、拒绝、接受和部署。

目前 RSKIP 存储库系统已经有较多的提案,其中包括前面提到的对 RVM 改进的提案,以及降低 BTC-RBTC 双向挂钩中对 STTP 信任的驱动链 BIP 提案等等。

3.3 RIF OS

① RIF OS 架构

RSK 智能合约平台建立后,距离它的大规模采用仍具有很长距离。为了解决阻碍开发人员利用区块链技术将数百万用户加入 RSK 生态系统的一些主要冲突点,通过分析,RIF Labs 决定创建一个基础设施架构开放标准,即 RIF OS ,该标准由一组协议和相应的应用程序接口文档组成,使第三方开发人员能够利用这些接口并将新组件引入 RIF OS 生态系统。

RIF OS 中统一的协议、规则和接口,包括数据存储、安全认证通信、数据馈送(即Oracles)、名称解析和支付处理等,将具有以下形式[2]:

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RIF OS 的协议设计有以下共同特征:1)协议经过设计在互动、抵押以及消费时使用 RIF 通证;2)所有人都可以通过广告自己的服务成为 RIF 协议的服务提供商;3)协议经过设计在需要智能合约层相关功能时,服务能够在 RSK 智能合约协议上平稳部署。

通过使用现有的 RIF OS 基础架构协议第三方服务提供商可以提供存储、通讯、支付等相关服务,并获得相应的 RIF 回报。在上述 RIF OS 架构图中 D1 代表的是已经部署到 RSK 区块链的 RIF 命名服务,在规划中,这将是诸多服务提供商所提供的命名服务之一。

RIF OS 通过这样的架构促进分布式基础架构服务公平市场的发展,减少开发人员由于不熟悉底层技术带来的阻力,促进区块链技术到终端的采用,并使得第三方服务提供商在不断增长的用户群中受益。

② RIF OS 主要协议

基于促进和支持针对金融包容性的分布式应用程序的早期目标,RIF OS 在此架构下目前确定了一组核心基础协议。未来可能会由 RIF Labs 或 RIF OS 社区的任何成员添加新的基础协议,以增强 RIF OS 并为 RIF OS 用户群提供更强大的功能[2]。这部分我们仅简要介绍 RIF OS 的主要协议,想要深入了解的投资者可查阅其技术架构白皮书及相关资料。

• RIF 目录:名称服务(别名系统)协议,支持名称操作和二级市场。 RIF 认为加密货币将在未来十年呈指数级增长,但是要真正实现大规模采用,不仅是精通技术的社区,任何人都需要能够管理数字钱包和资产。因此,采用的主要障碍之一是区块链技术固有的复杂性。易用性是取得无银行账户和非技术用户的关键。 RIF 目录协议(RDP)的目标是通过简单的、人类可读的资源名称查找不同类型的资源,改善 RSK 平台用户体验。该协议使用户能够通过 RIF 通证轻松购买、出售和拍卖名称;服务提供商也可以通过该协议为其服务做广告。RIF名称服务已经发布。

• RIF 存储:去中心化的数据冗余存储访问协议。RIF 数据存储层 (RDSL),是一项起连接层作用的协议,供第三方存储提供商之用。该协议能够使存储提供商和客户之间通过 RSK 区块链传递价格数据和谈判。RIF 数据存储层的最终目标是能够形成竞争性环境 ,以提供具有较低手续费和延迟的可扩展存储解决方案,同时允许用户在全球分布式服务器中安全且隐私地存储其数字身份、资源以及敏感信息。经 TokenGazer 与 IOV Labs 团队沟通获知,RIF存储将是下一个发布的 RIF OS 组件,IOV Labs 正在与 Swarm 团队合作开发比特币上的分散存储和数据分发,该解决方案将利用RSK智能合约网络和RIF操作系统构建网络,并将成为第一个利用RIF存储协议的项目。

• RIF 支付:一项访问任何链外支付网络的协议,尤其是支付渠道型网络。该协议能够进行可扩展、低成本及高速链外支付;能够使不同的链外支付网络部署在 RSK 上,以支持 RBTC 和标准可互换通证的支付。通过使用 RIF API,可以构建像销售终端(POS)网关之类的服务,而且这些 POS 服务可以跨越整合到 RIF 的现存及未来支付网络进行所有支付。RIF 支付提倡直观的概念性框架,并依赖储蓄账户、支票账户和定期存款等传统支付网络的概念。RIF 支付协议的最终目标就是产生一种竞争性环境,以提供低手续费和延迟的服务,并具备通过扩展超过传统信用卡网络的性能。RIF 支付协议未来将提供统一的用户交互界面以整合不同区块链链外支付网络,它包括三个部分:RIF Payments Full,它创建一个抽象层来访问不同的支付网络,允许交叉令牌和跨网络支付;RIF Payments Light,它允许轻客户端访问 RIF Payments Full 而不危及安全性和去中心化协议;RIF Payments Exchange,它将用于发现通证的汇率,以根据评分、汇率和费用以及其他标准选择节点来路由支付,很大程度上能够优化支付路由。在本研究报告撰写期间,IOV Labs 发布了Lumino 网络,它是RIF 支付协议的一个组成部分。

• RIF 安全通信:节点发现协议用于经身份验证和加密的通信。RIF 安全通信基础架构 (RSCI) 是一项协议,能够使需要通信的各方登记其通信方法,通过其首选通信方法以及公钥作为探索机制,使各方能够相互通信。通过使用该协议,用户可以在 RIF 目录中发布自己的假名以及通信的公钥。每当用户的假名建立连接时,对方就可以查找他的通信公钥,并可将其用于创建安全连接,从而能够在参与者当中进行假名通信。RSCI 旨在完成在各方或 RIF OS 服务之间建立安全通信连接的需要。这些通信链接应该至少确保机密性、完整性和真实性,并可以这些属性为基础构建额外功能,例如成组通信、不可抵赖以及正向保密。

• RIF 数据网关:用于访问外部数据馈送的预言机协议。具有链上智能合约的区块链协议,都必须通过预言机与外部系统通信。RIF 数据网关是一个通过数据服务提供商提供外部数据进行数据消费协议,可通过该协议为智能合约提供执行中需要的价格馈送 、其他区块链状态等外部数据。

• RIF 浏览器:浏览在每个 RIF OS 协议上注册的服务。RIFOS 平台提供一组抽象层和 API,以支持 RIF OS 服务提供商提供第三方服务。随着每项服务的技术发展,这种解耦使平台能够切换到新的、可能更好的方案。RIF 浏览器提供注册和发现这些方案的机制,允许开发人员和客户选择他们想要用于特定用例的那些方案。

③ RIF OS路线图

自RIFOS推出以来的八个月,RIF服务进行了多次发布。

• 2018年11月:RNS 1.0发布,RNS简化了区块链域名系统(DNS),将传统的区块链域名显示为一系列随机字母和数字,形成人类可读的形式,如名称或容易记住的单词,在开放区块链域可访问性的同时,大大降低了复杂性和错误。

• 2019年5月:RIF Lumino Network推出,这是比特币区块链的 Layer 3 解决方案,可为RSK上构建的每个通证启用状态通道,从而提高交易吞吐量并大大降低成本。

• 2019年6月:RNS 2.0多区块链解析器发布,RIF名称服务成为世界上唯一一个允许管理基于任何平台构建的通证的域和别名的服务,增强了互操作性,使用户更容易完美地转移资产,这个版本允许将RNS集成到多个钱包中,并使用它来解析RSK,BTC和任何其他区块链地址。

从其路线图可知,在接下来的12个月里,IOV Labs团队将专注于通过RIF OS框架提供其他技术方案。

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有关详细路线图,投资者可以访问https://www.rifos.org/blog/rif-os-vision-roadmap/ 获得最新更新。

④  RIF OS 长期发展规划

在建立以与比特币联合挖矿的形式受比特币算力保护的智能合约平台 RSK 后,IOV Labs 意识到,为了实现其创建价值互联网和未来的金融系统的愿景,需要更多的服务(数据存储,命名服务,更快的支付处理等),因此开发了 RIF OS。RIF OS 目前基于 RSK 建立,但从其更长远的规划看,RIF OS 将不限 RSK 区块链,而是搭建在不同区块链上的基础设施,它将构建不同的区块链的价值互联网。

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为了构建该网络,并成为该网络中的一部分,IOV Labs可能采取的策略如下[3]:

• 与当地孵化机构、加速机构和大学合作,以促进创建全球 “Blossom network”,旨在:

   – 支持创建区域研发中心

   – 为 RIF Labs 可能希望推广的特定用例的开发设立补助金、奖励和奖金

   – 确定并支持致力于开发符合 RIF Labs 目标的有前途的新技术的开发人员和创业企业

• 扩大 RIF Labs 在主要区域市场的本地业务,并选择金融创新中心推广和支持 RIF OS 生态系统;

• 通过由 RIF Labs 或培训合作伙伴运营的一系列在线/离线教育计划,为世界各地的开发人员(以及公司和公众)提供关于区块链技术、RSK智能协议和 RIF OS 的培训;

• 促进与金融机构、政府和非营利组织的合作,以帮助为全球经济上被排斥的人们提供解决方案;

• 开发和维护我们可能开发的所有协议、应用程序接口和其他技术的多语言版本,使来自世界各地的用户能够更容易在RIF OS上开发和部署应用程序,并帮助其成为真正的全球网络;

• 对研发计划进行投资,初期侧重于去中心化网络的互操作性和可扩展性。

3.4 技术分析

① 关于 RSK 与比特币的关系

RSK 网络作为比特币网络的侧链,与其联系紧密。

在 RSK 发展良好的情况下,通过 RBTC 能够很好的增加比特币的使用场景,进而提高比特币的使用率和价值;同时,也能够给参与 RSK 联合挖矿的比特币矿工带来额外的收益。在这种情况下,比特币社区成员,无论是矿工还是普通用户,将可能更多地参与到 RSK 网络中,形成反哺。

但是,从目前来看,RSK 尚处在采用率较低的初期,能否达到以上分析中的状态还有待观察。RIF OS 虽然致力于提升 RSK 的采用,但是它的发展也存在挑战,将在后面进行分析。

② 关于联合挖矿算力问题

RSK 与比特币进行联合挖矿。比特币的安全性已经得到的时间的验证,与比特币进行联合挖矿,能够在不消耗额外能源的情况下有效利用比特币的算力,为 RSK 网络提供安全保障。

RSK 不像其他联合挖矿的项目,如 Namecoin、Dogecoin,那样有额外的 Coinbase 挖矿奖励,联合挖矿的矿工只有交易费用方面的 RBTC 收入。根据目前 RSK 链上的交易量,TokenGazer 研究团队认为 RSK 联合挖矿对比特币矿工的激励目前并不强。

根据2019年1月更新的 RSK 白皮书,当时比特币网络中参与 RSK 联合挖矿的算力提升至占总算力的 40% 以上。在 TokenGazer撰写此报告时(2019年5月),经查该数值在30%左右上下波动。我们认为,如果没有一定的推广措施,在对联合挖矿的矿工激励不强的情况下,该算力提升有较大的困难。另一方面,目前算力的分布情况目前并没有披露,如果这些算力均来自同一矿池,RSK 就面临算力集中的问题;同时只要 RSK 的算力不到65%,就仍有可能被没有参与合并挖矿的矿工攻击。

TokenGazer 研究团队与 RSK 团队进行了交流,RSK 表示他们即将部署一个名为 Armadillo 的系统,用以保护 RSK 区块链,使比特币矿工攻击成本变高。同时还会有新的激励计划,增强对比特币矿工实施联合挖矿的激励,有效提升联合挖矿的算力。

③ 关于RSK 的升级问题

在 RSK 白皮书中,有着较多 RSK 与比特币和以太坊的性能的对比,且 RSK 具备一定的优势;但不得不承认的是,作为一个较早期的智能合约平台,RSK 在性能上已经落后于许多后来的智能合约平台,包括以太坊也有着大幅提升性能的升级方案。

RSK 强调社区在 RSK 发展中的重要作用,甚至路线图也由社区建立,社区开发人员通过 RSKIP 进行 RSK 改进方案的提案、拒绝、采纳和部署。TokenGazer 研究团队对此进行了考察。根据统计,RSKIP 中列出的135项提案基本全由 IOV Labs 的成员开发,所以我们认为 RSK 开发的社区化仍然只是一个目标,尚未有明确进展。同时我们认为,这在项目未成熟的早期反而是有益的,项目的改进和开发会更有效率。

由于联合挖矿的特性,参与联合挖矿的矿工注意力会较少地放在 RSK 上,在 RSK 升级更新时会面临沟通问题,导致效率较低,甚至出现分叉、损失算力支持。随着发展,升级可能会变得越来越复杂。针对这一点,根据 TokenGazer 研究团队对 RSK 的沟通,他们们正在正在研究一些机制,使生态系统中不同参与者升级到新软件的意愿更为清晰可见,以改善该问题。投资者需关注该问题及解决方案。

④ RIF OS 架构合理,开发进度值得关注

经过评估,我们认为 RIF OS 在技术架构上比较合理、完善,能够解决阻碍开发人员利用区块链技术将数百万用户加入 RSK 生态系统的一些主要冲突点,使 RSK 生态更加丰富,搭建起用户、服务提供商的竞争、交易的平台。RIF OS 架构组件众多,涉及到较多种类的技术和业务逻辑在去中心化系统中的实施,开发难度难度较高,但IOV Labs 表示会在 2019年底推出所有 RIF 服务的 MVP,以展示所有堆栈如何一起工作。

RIF OS 中的第三方服务会有较长的发展曲线,原因是早期平台中没有较多让用户产生服务需求的应用,第三方服务提供商没有激励加入到 RIF OS 中,在发展上更多地依赖 RIF Labs 的推广策略带来的推力,而非生态中需求带来的拉力。在这一点上,其他去中心化平台也面临着同样的问题,先发优势以及好的推广策略将会构建项目的网络效应。

考虑到 RIF OS 面临的竞争环境,较长的开发周期会影响RIF OS 的竞争力。TokenGazer 研究团队会对其开发进展保持关注。

⑤ MultiCrypto将增强 RIF 的名称服务

目前RIF 名称服务仅支持 RSK 网络上构建的地址。为了解决区块链用户管理多种类型的通证和资产的问题,RIF名称服务正在推出 MultiCrypto  ,这将使RIF名称服务成为允许管理基于任何平台构建的通证的服务,从而增强在不同平台上构建的通证之间的互操作性。

根据 RIF OS Github 的信息,MultiCrypto 的相关合约已经部署在 RSK 区块链上。TokenGazer 认为,拥有该新功能的 RIF 名称服务有助于促进加密资产更灵活的采用。

⑥ Lumino 网络发布,推动 RSK & RIF广泛采用

RSK 近期发布了 Lumino 网络。Lumino网络是一个链下的状态通道网络,以快速、可靠、低成本的方式支持 RSK 链上所有通证的链外支付。作为 RIF 支付协议中的首个项目,Lumino 网络的发布标志着 RIF OS 发布以来,继RIF名称服务(RNS)之后,RIF  实现了第二个核心组件。

基于 IOV Labs 实现金融包容性的愿景,RIF 支付协议在设计上与 RIF OS中的其他组件一样,注重对不同服务商的支持。RIF 支付协议将允许用户与 Lumino与闪电网络、雷电网络等多个跨区块链的链下支付网络进行交互。在应用上,Lumino 可以与 RIF 名称服务整合——在创建支付渠道或发送付款时,可以使用别名而不是复杂的十六进制地址。这将降低非技术用户使用加密货币的门槛,推动更广泛的网络采用。 

目前,IOV Labs 已经发布加入 Lumino 网络成为 Lumino 节点的教程,任何满足条件的人都可以通过配置成为 Lumino 的节点。通过浏览器,TokenGazer 看到 Lumino 网络当前情况如下:

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目前 Lumino 网络中共有 16 个节点,12 个支付通道,有一些节点尚未建立支付通道。

TokenGazer 认为,RIF 名称服务和Lumino网络的相继实施,表明 RIF OS相比于大部分区块链项目更强的技术架构和技术实现能力;但是从目前 Lumino 网络的数据来看,它目前面临的最大问题是扩大网络的采用,这与 RSK 所面临的问题一致。IOV Labs 未来能否通过合适的措施将大量的用户带入 RSK 值得持续关注。

4 通证评估

4.1 RBTC

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RBTC 是 RSK 智能区块链中的通证,用于支付交易手续费,作用与以太坊网络中的 ETH 类似。RBTC 在 RSK 网络中发行 2100万枚,并锁定在地址 0x0000000000000000000000000000000001000006 中。

如在技术评估章节所述,RBTC 与比特币网络中的 BTC 双向挂钩。在实际操作中,当 BTC 交换为 RBTC 时,某些 BTC 被锁定在比特币网络中,并且相同数量的 RBTC 在 RSK 网络中被释放。当 RBTC 需要转换回 BTC 时,RBTC 被锁定在 RSK 网络中,同样数量的 BTC 在比特币网络中被释放。该过程中,多个知名且安全度高的第三方组成的联盟承担资金锁定和解锁的工作。

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经查询,目前 0x0000000000000000000000000000000001000006 中约有 20999600 RBTC,意味着有约 400 RBTC 在 RSK 网络中流通。从 RBTC 在 RSK 网络中的实用性来看,400 RBTC 显示出 RSK 的使用率较低——与之相对比的是以太坊,从年初至今每天的交易费用平均为每天 430 ETH,仅交易费用已超过 RBTC 市值的 3%。

目前支持 RBTC 的交易所较少,交易对也非常有限。根据统计,大部分 RBTC 交易发生在 Bitfinex 和 Huobi Global 的 RBTC/BTC 交易对中,每日总交易量约为 20 RBTC,该交易量低;近期 RBTC交易量有一定的抬升趋势:

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4.2 RIF

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RIF 是在 RSK 区块链中发行的通证,共10亿枚,发行合约地址为 0x2acc95758f8b5f583470ba265eb685a8f45fc9d5,用于支付在 RSK 智能协议上构建的所有 RIF OS 服务(如上图所示)。

在 TGE 之后,RIF 宣布了通证初次分配的计划,重要信息如下:

• 约 35%-40% 的通证将分配给私人销售出资者。RIF通证的初始价格将在 BTC 中设定。关于私人销售 的进一步详情将在相关的贡献协议和有关文件中披露。

• RIF Labs 将保留大约 40% 的通证,在通证销售后5年内每月解锁1/60,主要用于推广和增加RIF OS 的采用。

• 20% 的通证将分配给 RSK Labs 的股东、创始人和管理团队,作为收购 RSK Labs 所有资产和知 识产权的对价,同时确保团队长期从事 RIF 项目。通证销售结束后,这些代币将在4年内每月解锁 1/48,初始授予期为6个月。

• 不计划进行通证的公开销售,但 RIF Labs 最初将通过一系列奖励和早期采用激励计划为 RIF OS  的早期采用者预留2100万 RIF 通证。

TokenGazer 监测其 TGE 相关地址的一级转账情况如下,该转账与通证的初次分配密切相关。

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大约有3.2亿 RIF 通过初始分配给到早期贡献者并进入流通,剩余的通证被锁定在RIF智能合约中,并按以下解锁时间表解锁:

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4.3 通证分析

通证方面,RBTC 和 RIF 都有待发展。TokenGazer 认为以下几点值得关注:

• RBTC 流通量:目前流通量较低,由于 RBTC 的用途,它在在一定程度上代表着着 RSK 区块链的采用情况,后续可保持关注;

• RBTC 门槛问题:RBTC 是 RSK 区块链运行的基本燃料,目前从 BTC 到 RBTC 的转换对一般用户而言尚具门槛,有效降低该门槛以及增加 RBTC 的获取途径是对 RSK 发展极为重要的事情,该方面的进展值得关注;

• 安全问题:目前矿工激励较低,存在挖矿算力难以提升、安全隐患等问题,后续应关注额外的 RIF 激励计划和 Armadillo 系统的实施;

• 生态建设:RIF OS 后续的发展需要良好的推广策略和生态布局,RIF通证激励手段以及募集资金的使用将起到关键作用;

• 多链 RIF:RIF 计划在其他价值存储之上建立多个堆栈,如以太坊/Tron/EOS > RIF 服务 > RIF Libraries,在计划中 RIF 会移植到其他智能合约平台,调整不同生态系统的经济激励。

5 创始团队

Diego Gutiérrez Zaldívar,IOV Labs CEO

Diego 是 1995 年在阿根廷和拉丁美洲开展网络开发的先驱之一;2013 年 Diego 开始与 Rodolfo Andragnes 和 Franco Amati 一起在阿根廷和拉丁美洲建立比特币社区;在此过程中,他们在 2013 年联合创建了Labitconf.com、2014 年在布宜诺斯艾利斯创建比特币中心;除此之外,Diego 还是 Xinergia(网络开发公司),Cero a Cien(企业家管理和辅导平台)、Arraiga(IT培训和劳务插入平台)、Restocoins(降低比特币接受门槛的支付系统)多家组织的(联合)创始人。在 2015 年底,Diego 和 Sergio Lerner联合创建了 RSK。

Sergio Demian Lerner,IOV Labs首席科学家

Sergio 在进入加密货币领域之前领导了高科技跨学科项目,涉及从密码学安全系统到实时医疗系统,数据采集和数字信号处理。进入加密货币领域后,Sergio 会定期对比特币核心源代码的更改进行安全审核,并在在博客 Bitslog.com 上写作发表想法。Sergio 联合创立了 Coinspect,一家专注于加密货币的计算机安全公司,以及CoinFabrik,一家用于加密货币开发的软件工厂。在 2013年,Sergio 创建了第一个图灵完备的数字货币(Qixcoin),将智能合同引入比特币;几个月后,与 Diego 合并团队,联合创立了 RSK,担任 RSK 实验室首席科学家。

6 社区评估

① 开发者社区

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② 社交媒体

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RSK 与 RIF OS 的社区关注情况如上所示,其中在开发者社区和社交媒体的数据主要来自 RSK Labs 的关注情况,RIF OS 目前关注度较低。

7 总结

RSK是以与比特币联合挖矿的形式受比特币算力保护的智能合约平台,由 RSK Labs 开发。但是 RSK Labs 意识到,为了实现其创建价值互联网和未来的金融系统的愿景,需要更多的服务(数据存储,命名服务,更快的支付处理等),于是创建了一家名为 RIF Labs 的衍生公司(后更名为 IOV Labs),开发 RIF OS。

RIF OS 目前是基于 RSK 建立的一套协议、规则和接口,是一个链外的开发堆栈,其目标是解决阻碍开发人员采用区块链技术的门槛问题、促进去中心化基础设施服务公平市场的发展。从其更长远的规划看,RIF OS 将不限 RSK 区块链,而是搭建在不同区块链上的基础设施。IOV Labs 希望通过该技术解决金融包容性的问题,真正改变和改善全球数百万经济上被排斥者的生活。

经过对 RSK 和 RIF的评估,TokenGazer 研究团队认为目前RSK 在联合挖矿激励、安全性,以及网络升级等方面存在改进空间,经与 IOV Labs 沟通,他们有着相应的改进计划,后续值得关注;RIF OS 架构合理,目前在 RSK 上搭建,其解耦的设计使其具备较强的可迁移性,所以即便 RSK 发展存在局限,也对 RIF OS 不构成绝对的限制。RIF OS 架构全面,在数据存储、支付、网关等各方面搭建基础设施,从其已经实现和即将实现的名称协议、支付协议、存储协议来看,其IOV Labs 在技术架构和技术实现上具有较强的实力。在目前竞争环境下,RSK 和 RIF  OS如何能够获取大量用户,构建网络效应造成挑战,对其而言是更具挑战的事情。TokenGazer 研究团队认为,如果 RSK 和 RIF OS 能够在用户采用方面取得卓有成效的进展,将使得 RIF 成为更具投资价值的标的。TokenGazer 会对 RIF OS 后续开发进展、推广策略等保持关注,并与相关竞争项目进行对比评估。

…………………………

参考资料

[1] RSK Whitepaper

[2] RIF Architecture Specification

[3] RIF Whitepaper

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